현대자동차그룹의 IT 전문 기업인 현대오토에버가 2분기를 기점으로 실적 반등에 나섰습니다. 차량 소프트웨어 수요 증가와 IT 서비스 확대로 안정적인 성장세를 보이고 있는 가운데, 하반기에는 더욱 가파른 성장이 예상됩니다. 오늘은 현대오토에버의 최근 실적과 향후 전망에 대해 자세히 살펴보겠습니다.
2분기 실적 전망: 매출과 영업이익 동반 성장
신한투자증권은 현대오토에버의 2024년 2분기 실적을 다음과 같이 전망하고 있습니다.
- 매출액: 8,285억원 (전년 동기 대비 +10%)
- 영업이익: 557억원 (전년 동기 대비 +6%)
이는 매출액과 영업이익 모두 동반 성장하는 구간에 진입했음을 의미합니다. 사업 부문별 매출 전망은 다음과 같습니다.
- SI(시스템 통합): 전년 대비 3% 증가
- 차량 SW: 전년 대비 18% 증가
- ITO(IT 아웃소싱): 전년 대비 11% 증가
특히 SI 부문에서는 1분기 프로젝트 이월 매출 반영이 실적에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 차량 SW 부문은 SDV(소프트웨어 정의 차량) 고도화와 적용 차종 확대가 성장을 견인할 전망입니다.
하반기 전망: 수익성 개선 기대
2분기 영업이익률은 6.7%로 예상되며, 이는 전년 동기 대비 0.3%p 하락한 수치입니다. 그러나 분기 기준으로는 2.5%p 상승한 수치입니다. 수익성 측면에서는 단가 인상이 3분기로 지연됨에 따라 일시적 조정이 있었으나, 하반기에는 상반기보다 개선된 수익성을 보일 것으로 전망됩니다.
IT 서비스 수요 증가와 차량의 고사양화 추세로 인해 매출과 영업이익의 동반 성장이 가속화될 것으로 기대됩니다. 신한투자증권은 이러한 전망을 바탕으로 2024년 영업이익 추정치를 기존 2,053억원에서 2,169억원으로 상향 조정했습니다.
투자 포인트 및 목표주가
신한투자증권은 현대오토에버에 대해 투자의견 '매수', 목표주가 220,000원을 유지하고 있습니다. 주요 투자 포인트는 다음과 같습니다.
- 차량 고사양화에 따른 고부가가치 제품 비중 증가
- IT 서비스 시장의 지속적인 성장
- 국내 1위 차량 소프트웨어 업체로서의 입지
- 자율주행 시장 개화 시 수혜 가능성
특히 차량 SW 매출이 2023년 28% 성장한 데 이어 2024년 1분기에도 19% 성장하는 등 높은 성장세를 보이고 있어 주목할 만합니다.
다만 투자자들은 다음과 같은 리스크 요인도 고려해야 합니다.
- 글로벌 경기 둔화에 따른 IT 투자 위축 가능성
- 자동차 산업의 경기 변동성
- 기술 변화에 따른 경쟁 심화
현대오토에버는 IT와 자동차 산업의 융합이라는 큰 흐름 속에서 성장하고 있습니다. 차량의 디지털화, 자율주행 기술의 발전 등 미래 모빌리티 시장의 변화에 주목하며 중장기적인 관점에서 기업의 성장 가능성을 평가해볼 필요가 있겠습니다.
본 내용은 신한투자증권의 2024년 7월 16일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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