코오롱인더가 아라미드 사업의 성장세가 예상보다 더디지만, 전반적인 사업 구조 개선으로 수익성이 향상되고 있습니다. 키움증권의 최신 보고서를 바탕으로 코오롱인더의 현황과 전망을 살펴보겠습니다.
2분기 실적 전망: 전기 대비 개선
키움증권은 코오롱인더의 2024년 2분기 실적을 다음과 같이 전망하고 있습니다.
- 매출액: 1.32조원 (전년 동기 대비 -2%, 전분기 대비 +14%)
- 영업이익: 655억원 (전년 기발표된 영업이익 기준 YoY -1%, 전분기 대비 +114%)
주목할 만한 점: 1. 산업자재: 타이어코드 가격 상승 및 아라미드 섬유 신규설비 가동률 개선 2. 화학: 석유수지 시황 개선과 CCL 업체들의 소폭 수요 개선 3. 필름/전자재료: 전년 동기 대비 수익성 대폭 개선 4. 패션: 준성수기 진입에 따른 수익성 회복 5. 기타(그린나래 골프장): 성수기 진입으로 수익성 개선
2024-2025년 수익성 개선 전망
키움증권은 코오롱인더의 2024년 영업이익을 약 2,310억원(YoY +46%)으로 전망하고 있습니다. 주요 개선 요인:
- 필름/전자재료 부문 구조조정 효과
- 전반적인 사업 환경 개선
- 아라미드 섬유 신규 설비 가동률 점진적 개선
투자의견 및 목표주가
키움증권은 코오롱인더에 대해 다음과 같은 투자의견을 제시하고 있습니다.
- 투자의견: Buy (매수) 유지
- 목표주가: 60,000원 (상향 조정)
- 현재주가(7월 15일 기준): 39,450원
목표주가 상향 조정 이유: 1. 추정치 및 기간 변경 2. 자체적인 적자부문 구조조정 효과 3. 전반적인 사업 업황 개선
코오롱인더는 아라미드 사업의 성장이 예상보다 더디지만, 자체적인 구조조정과 전반적인 사업 환경 개선으로 수익성이 향상되고 있습니다. 특히 2024년 1분기를 바닥으로 분기별 이익이 개선될 것으로 전망되는 점이 긍정적입니다. 다만, 글로벌 경기 불확실성과 산업 전반의 변동성에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.
본 내용은 키움증권의 2024년 7월 16일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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