포스코인터내셔널이 2분기 실적 발표를 앞두고 있습니다. 최근 업스트림 사업 중심의 성장 전략과 함께 국내 자원 개발 사업 참여 가능성이 주목받고 있습니다. 하나증권의 최신 보고서를 바탕으로 포스코인터내셔널의 현황과 전망을 살펴보겠습니다.
2분기 실적 전망: 컨센서스 부합 예상
하나증권은 포스코인터내셔널의 2024년 2분기 실적을 다음과 같이 전망하고 있습니다.
- 매출액: 7.9조원 (전년 대비 -10.6%)
- 영업이익: 2,941억원 (전년 대비 -17.7%)
주목할 만한 점: 1. 철강/친환경소재 부문의 외형 감소 예상 2. 에너지 부문에서 미얀마 가스전의 양호한 실적 기대 3. 발전 부문의 원가 경쟁력 개선으로 인한 실적 개선 여력
국내 자원 개발 사업 참여 가능성
6월 초 발표된 정부 주도의 E&P 프로젝트에 포스코인터내셔널의 참여 가능성이 주목받고 있습니다. 주요 포인트:
- 과거 동해-2 가스전 경험을 바탕으로 한 경쟁력
- 공공 또는 민간 영역의 사업 참여 기회 존재
- 해외 E&P 메이저 업체와의 동반 참여 가능성
투자 포인트
- 사업 포트폴리오 다각화로 인한 안정적 이익 규모 유지
- 하반기 철강 시황 회복에 따른 추가 실적 개선 가능성
- 국내 자원 개발 프로젝트 진행 경과에 따른 이슈 부각 가능성
투자의견 및 목표주가
하나증권은 포스코인터내셔널에 대해 다음과 같은 투자의견을 제시하고 있습니다.
- 투자의견: 매수(BUY)
- 목표주가: 76,000원
- 현재주가(7월 11일 기준): 56,200원
2024년 추정 기준 PER 14.4배, PBR 1.5배로 평가되고 있습니다.
포스코인터내셔널은 현재의 어려운 시장 환경 속에서도 다각화된 사업 포트폴리오를 바탕으로 안정적인 실적을 유지하고 있습니다. 특히 업스트림 부문에서의 경험과 역량이 향후 국내 자원 개발 사업 참여 기회로 이어질 수 있어 주목할 필요가 있습니다. 다만, 글로벌 경기 불확실성과 원자재 가격 변동성에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.
본 내용은 하나증권의 2024년 7월 12일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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