세아베스틸지주가 2분기 실적 개선과 함께 장기 성장 잠재력을 보여주고 있습니다. 하나증권의 최신 보고서를 바탕으로 세아베스틸지주의 현황과 전망을 살펴보겠습니다.
2분기 실적 전망: 수익성 회복
하나증권은 세아베스틸지주의 2024년 2분기 실적을 다음과 같이 전망하고 있습니다.
- 매출액: 9,999억원 (전년 대비 -9.8%, 전분기 대비 +4.9%)
- 영업이익: 463억원 (전년 대비 -43.8%, 전분기 대비 +117.5%)
주목할 만한 점: 1. 영업이익이 시장 컨센서스인 434억원을 소폭 상회할 것으로 예상 2. 내수 부진에도 불구하고 성수기 영향으로 특수강 판매량 증가 예상 3. 중국산 특수강 수입단가 하락에도 스프레드 소폭 확대 전망
3분기 전망: 비수기 영향 예상
3분기에는 계절적 비수기와 추석 연휴로 인한 조업일수 감소로 실적 둔화가 예상됩니다.
- 세아베스틸의 3분기 특수강 판매량: 39.4만톤 (전년 대비 +6.0%, 전분기 대비 -6.2%) 전망
- ASP(평균판매가격)는 2분기와 유사한 수준 예상
투자 포인트
- 현재 주가는 PBR 밴드 하단인 0.3배 수준으로 밸류에이션 부담 제한적
- 미국 법인 설립을 통한 특수합금 시장 진출 계획
- 장기적으로 CASK(사용후핵연료처리장치) 사업과 사우디 스테인리스 무계목 강관 사업이 새로운 성장동력으로 작용 전망
투자의견 및 목표주가
하나증권은 세아베스틸지주에 대해 다음과 같은 투자의견을 제시하고 있습니다.
- 투자의견: 매수(BUY)
- 목표주가: 31,000원
- 현재주가(7월 11일 기준): 20,250원
세아베스틸지주는 현재의 어려운 시장 환경 속에서도 수익성 회복과 함께 장기적인 성장 잠재력을 보여주고 있습니다. 특히 미국 진출과 신사업 확대 전략은 향후 기업 가치 상승에 긍정적 요인이 될 것으로 보입니다. 다만, 글로벌 경기 불확실성과 철강 시장의 변동성에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
본 내용은 하나증권의 2024년 7월 12일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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