유니드, 우호적 환경 속 안정적 실적 전망

7월 12, 2024

화학 업체 유니드가 우호적인 시장 환경 속에서 안정적인 실적을 이어갈 것으로 전망됩니다. SK증권의 최신 보고서를 바탕으로 유니드의 2분기 실적 전망과 향후 전망을 살펴보겠습니다.

2024년 2분기 실적 전망

SK증권은 유니드의 2024년 2분기 실적을 다음과 같이 예상하고 있습니다.

이러한 실적 전망의 주요 요인은 다음과 같습니다.

국내법인의 영업이익은 212억원(+24.9% QoQ)으로 예상됩니다. 이는 다음과 같은 요인에 기인합니다.

중국법인의 영업이익은 132억원(+30.2% QoQ)으로 전망됩니다. 주요 요인은 다음과 같습니다.

유니드의 우호적인 실적 흐름은 2024년 하반기에도 지속될 것으로 예상됩니다. 주요 전망 포인트는 다음과 같습니다.

특히 중국 CPs 설비와 관련해서는 3분기 초기 고정비 부담이 있겠으나, 4분기부터는 본격적인 이익 기여가 예상됩니다.

가성칼륨 시장과 관련해서는 다음과 같은 점들이 주목됩니다.

SK증권은 유니드에 대해 다음과 같은 투자의견을 제시하고 있습니다.

실적 추정치 상향 조정 등을 반영하여 목표주가를 기존 115,000원에서 125,000원으로 상향 조정했습니다.

유니드는 안정적인 가성칼륨 시장 환경과 함께 중국 신규 설비 가동 등을 통해 실적 개선이 기대됩니다. 특히 유럽향 수출 증가와 신규 시장 개화에 따른 중장기 수요 증가 전망은 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 보입니다.

다만 투자자들은 다음과 같은 리스크 요인도 고려해야 합니다.

유니드는 현재 코스피 시장에 상장되어 있으며, 2024년 7월 11일 기준 시가총액은 6,580억원입니다. 화학 산업에 관심 있는 투자자라면 유니드의 향후 실적 흐름과 시장 환경 변화를 주목해 볼 만합니다.

본 내용은 SK증권의 2024년 7월 12일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.