원익머트리얼즈가 2025년 실적 반등을 위한 준비에 나서고 있습니다. 반도체 및 디스플레이 소재 기업인 원익머트리얼즈의 현황과 전망을 살펴보겠습니다.
2분기 실적 전망: 완만한 회복세
하나증권의 최근 보고서에 따르면, 원익머트리얼즈의 2024년 2분기 실적은 다음과 같이 전망됩니다.
- 매출액: 761억 원 (전년 동기 대비 -17%, 전분기 대비 +1%)
- 영업이익: 126억 원 (전년 동기 대비 +152%, 전분기 대비 +11%, 영업이익률 16.6%)
주목할 만한 점: 1. 상반기 전통적 비수기와 고객사 가동률의 완만한 회복세로 인해 전분기와 유사한 수준의 매출 예상 2. 레어가스 비중 감소 및 신규 품목인 디보란(B2H6), 황화카보닐(COS) 매출 증가로 수익성 개선 전망
2024년 전망: 하반기 수요 회복 기대
2024년 연간 실적 전망: - 매출액: 3,499억 원 (전년 대비 -11%) - 영업이익: 552억 원 (전년 대비 +123%, 영업이익률 15.8%)
하반기 기대 요인: 1. 고객사의 전환투자에 따른 완만한 가동률 상승 2. 신규 품목 매출 증가로 인한 믹스 개선 효과 3. HBM 및 NAND의 단수 증가에 따른 가스 사용량 증가 4. 일반 서버, 모바일, PC 등 실수요 반등 가능성
2025년 반등을 위한 준비
원익머트리얼즈는 2025년 큰 폭의 실적 개선을 위해 다음과 같은 요인에 주목하고 있습니다.
- NAND 가동률 회복: 2024년 하반기 70% 수준에서 상승 예상
- HBM과 NAND 고단화에 따른 가스 사용량 증가
- 고객사 내 점유율 확대
- 미국 오스틴 신규 토지 매입 및 중국 위남원익 사업장 Capa 증설 계획
투자 포인트
- 2025년 NAND 가동률 회복과 HBM/NAND 고단화에 따른 수요 증가 기대
- 신규 생산 설비 확충으로 업황 회복 시 가동률 상승 효과 기대
- 2024년 하반기부터 시작되는 완만한 실적 개선
원익머트리얼즈는 현재의 어려운 시장 환경 속에서도 2025년 반등을 위한 준비를 착실히 진행하고 있습니다. 반도체 업황 회복과 함께 신규 설비 투자 효과가 나타나면 큰 폭의 실적 개선이 가능할 것으로 전망됩니다. 다만, 글로벌 경기 불확실성과 반도체 시장의 변동성에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.
본 내용은 하나증권의 2024년 7월 12일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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