디어유: 기대감을 가져볼 구간
2023년 하반기, 디어유(종목 코드: 376300)의 주가가 상승할 가능성이 커지고 있습니다. 최근 유안타증권의 보고서에 따르면, 디어유는 현재 주가가 20,750원으로, 목표 주가인 40,000원 대비 약 93%의 상승 여력을 가지고 있습니다. 디어유는 2021년 11월 10일 상장 이후 다양한 신규 IP(지식재산권)를 통해 성장 가능성을 보여주고 있습니다. 특히 블랙핑크의 '지수'와 배우 '김수현' 등과 같은 인기 아티스트의 신규 입점이 기대를 모으고 있습니다.
현재 주가 및 시가총액 분석
현재 디어유의 시가총액은 4,926억원이며, 총 발행 주식 수는 23,738,406주입니다. 최근 60일 평균 거래량은 63,889주로, 거래 대금은 16억원에 달합니다. 디어유의 52주 최고가는 43,050원, 최저가는 20,350원으로, 현재 주가는 최저가에 근접해 있습니다. 이러한 가격 수준에서의 투자 기회는 매력이 클 수 있습니다.
실적 리뷰: 2Q24 성과
2024년 2분기 실적에서 디어유는 매출액 191억원(-0.1% yoy)과 영업이익 71억원(+4.6% yoy)을 기록하며 시장 컨센서스를 소폭 하회했습니다. 블랙핑크의 신규 IP 입점이 구독수 감소의 영향을 일부 상쇄했지만, 보이그룹 제로베이스원의 계약 만료로 인해 구독수가 감소했습니다. 이는 디어유의 외형 성장에 부정적인 영향을 미쳤습니다.
하반기 주가 상승 모멘텀
하반기에는 여러 긍정적인 요소가 있습니다. 배우 박보영과 블랙핑크 멤버 리사, 로제 등 신규 IP 입점이 예상되며, 이는 구독수 증가를 이끌 것으로 보입니다. 또한, 폰트 및 피지컬 굿즈 사업의 확대와 AI 팻 서비스 도입도 기대됩니다. 특히, 미국 신규 플랫폼이 9월 말 런칭될 예정이며, 초기 아티스트 IP로는 글로벌 라틴 팝스타 2명과 미국 팝스타 1명이 포함될 예정입니다. 이러한 요소들은 디어유의 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
재무 전망
| 결산 연도 | 매출액 (억 원) | 영업이익 (억 원) | 지배순이익 (억 원) | PER |
|---|---|---|---|---|
| 2022A | 49 | 16 | 16 | 55.2 |
| 2023A | 76 | 29 | 26 | 35.5 |
| 2024F | 82 | 30 | 30 | 16.2 |
| 2025F | 112 | 43 | 39 | 12.6 |
위 표에서 보듯이, 디어유는 매출과 영업이익 모두 꾸준한 성장을 보이고 있으며, PER 또한 하락세를 보이고 있습니다. 이는 디어유가 저평가된 주식일 수 있음을 시사합니다.
결론
디어유(376300)는 하반기 기대할 만한 성장 모멘텀을 보유하고 있으며, 다양한 신규 IP의 입점과 서비스 런칭이 예정되어 있어 주가 상승의 가능성이 높습니다. 현재 주가는 목표 주가 대비 큰 상승 여력을 가지고 있어, 투자자들에게 매력적인 선택이 될 수 있습니다. 따라서 유안타증권의 매수 의견과 목표 주가 40,000원에 따른 투자 전략을 고려하는 것이 좋겠습니다.
본 내용은 유안타증권의 2024년 8월 28일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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