확인된 수익성 회복, 증명 중인 해외 수주
한미글로벌(종목코드: 053690)은 최근 발표된 2024년 2분기 영업실적에서 수익성 회복을 확인하며, 해외 수주에서도 긍정적인 신호를 보이고 있습니다. 이번 실적은 매출액 1,026억 원(전년 대비 -2.5%)과 영업이익 81억 원(전년 대비 +15.7%, OPM 7.9%)으로, 시장 기대치에 부합하는 성과를 기록했습니다. 자회사인 한미E&C의 시공 부문에서 매출이 감소했으나, CM 매출 비중의 상승과 자회사 오탁의 마진 정상화로 인해 수익성이 회복되었습니다.
사업 부문별 실적 분석
한미글로벌의 사업 부문은 크게 국내 사업부, 하이테크 사업부, 재건축·재개발 사업부, 글로벌 사업부로 나눌 수 있습니다. 각 부문별 실적은 다음과 같습니다.
- 국내 사업부: 매출 비중 30%를 차지하며, 데이터 센터 및 물류 센터 등의 CM 매출 호조로 안정적인 실적을 보였습니다.
- 하이테크 사업부: 매출 비중 30%로 고객사의 저조한 투자로 인해 부진했으나, 하반기부터 주요 현장 공사가 재개되면서 성장할 것으로 예상됩니다.
- 재건축·재개발 사업부: 최근 조합과 시공사 간의 공사비 갈등 속에서 조합을 대리하여 설계 조정 및 공사비 협상을 진행하는 부문이 주목받고 있습니다. 최근 수주 이력으로 청담 르엘(1,261세대), 디에이치 방배(3,064세대) 등이 있습니다.
- 글로벌 사업부: 매출 비중 40%를 차지하며, 특히 사우디 지역에서의 성장이 기대됩니다. 올해 사우디 매출은 약 450억 원으로, 전체 매출의 10% 이상을 차지할 것으로 보입니다.
재무 성과 및 투자 매력
한미글로벌의 재무 성과는 다음과 같습니다.
| 항목 | 2024년 예상 | 2025년 예상 |
|---|---|---|
| 매출액 | 412억 원 | 431억 원 |
| 영업이익 | 34억 원 | 37억 원 |
| 순이익 | 21억 원 | 25억 원 |
| EPS(원) | 1,912 | 2,282 |
| PER | 8.1 | 6.8 |
투자의견은 '매수'로 유지되며, 목표주가는 21,000원으로 설정되었습니다. 현재 주가는 15,360원이므로, 상승 여력이 약 36.7%로 평가됩니다. 이러한 수치는 한미글로벌의 주가가 앞으로 상승할 가능성을 시사하고 있습니다.
결론
종합적으로 볼 때, 한미글로벌은 안정적인 수익성 회복과 함께 해외 수주에서 긍정적인 흐름을 보이고 있어, 투자자들에게 매력적인 투자 대상이 될 것으로 판단됩니다. 특히 사우디 지역에서의 성장은 향후 실적 개선의 중요한 요소로 작용할 것입니다. 따라서, 관심 있는 투자자들은 한미글로벌의 동향을 지속적으로 주시할 필요가 있습니다.
본 내용은 IBK투자증권의 2024년 8월 28일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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