HD현대중공업: 시리즈 발주 증가와 신조선가 상승의 기회
2021년 9월 17일 상장된 HD현대중공업(종목코드: 329180)은 최근 조선업계에서 주목받고 있는 기업입니다. 코로나19 팬데믹 이후 조선업은 여러 도전과제를 겪었지만, 현재는 새로운 기회를 맞이하고 있습니다. 특히, 최근 시리즈 발주가 증가하고 신조선가가 상승하는 추세 속에서 HD현대중공업의 주가는 긍정적인 전망을 받고 있습니다. 이번 포스팅에서는 HD현대중공업의 현재 주가와 미래 전망, 그리고 투자 전략에 대해 분석해 보겠습니다.
현재 주가와 목표 주가
최근 DS투자증권의 리포트에 따르면 HD현대중공업의 현재 주가는 189,000원으로, 목표 주가는 230,000원으로 상향 조정되었습니다. 이는 약 21.7%의 상승 여력을 나타냅니다. 현재 KOSPI 지수가 2,662.3 포인트에 위치하고 있으며, HD현대중공업의 시가총액은 16,778억 원에 달합니다. 발행 주식 수는 88,773천주로, 외국인 지분율은 10.1%입니다.
주가 추이 분석
HD현대중공업의 주가는 최근 52주 최고가인 222,500원에 근접하고 있으며, 최저가는 101,500원이었습니다. 주가 추이를 살펴보면, 1개월 간 -9.1%의 절대 수익률을 기록했지만, 3개월 간 43.2%, 6개월 간 60.3%의 상승세를 보였습니다. 이는 조선업계의 전반적인 회복세와 함께 HD현대중공업의 실적 개선이 반영된 결과입니다.
주요 이슈 및 분석
현재 HD현대중공업은 매출 감소 우려와 노조 파업 이슈 등의 어려움에 직면해 있습니다. 그러나 이러한 단기적인 노이즈에도 불구하고, 2분기 실적에서 이익 성장이 가능하다는 점이 긍정적으로 작용할 것입니다. 또한, 노조 파업 이슈는 매년 반복되는 일로, 장기적으로 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.
시리즈 발주 증가와 신조선가 상승
HD현대중공업의 긍정적인 전망은 대규모 시리즈 발주 증가와 신조선가 상승에 크게 의존하고 있습니다. 최근 클락슨 신조선가 지수는 188.83으로, 2008년 초호황기 시절의 고점에 근접하고 있습니다. Hapag-Lloyd는 30척의 컨테이너선 발주를 협의 중이며, 머스크는 80만 TEU 규모의 컨테이너선을 발주할 것으로 보입니다. 이런 대규모 발주가 이뤄질 경우, 선가는 가파르게 상승할 가능성이 높습니다.
투자 전략 및 전망
DS투자증권은 HD현대중공업에 대한 투자의견을 '매수'로 유지하며, 목표 주가는 230,000원으로 상향하였습니다. 조선업이 잠시 쉬는 구간에서는 오히려 비중을 높이는 것이 좋습니다. 과거와 달리 현재 살아남은 조선소들은 더 큰 수혜를 기대할 수 있습니다. 만약 경기 위기가 발생하지 않는다면, 향후 몇 년간 연간 ROE는 꺾이지 않을 것입니다.
재무 데이터 분석
HD현대중공업의 재무 데이터를 살펴보면, 2022년 매출액은 9,045억 원에서 2023년에는 11,964억 원으로 증가할 것으로 예상됩니다. 영업이익 또한 -289억 원에서 179억 원으로 흑자 전환할 것으로 보입니다. 이러한 성장세는 조선업의 회복세와 맞물려 있으며, 앞으로의 실적 개선이 기대됩니다.
| 연도 | 매출액 (십억원) | 영업이익 (십억원) | EPS (원) | ROE (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 9,045 | -289 | -3,966 | -6.5 |
| 2023 | 11,964 | 179 | 278 | 0.5 |
| 2024F | 14,140 | 685 | 4,683 | 7.7 |
| 2025F | 16,011 | 1,273 | 8,423 | 12.4 |
| 2026F | 17,390 | 1,478 | 9,943 | 12.9 |
출처: HD현대중공업, DS투자증권 리서치센터, K-IFRS 연결기준 (2024.08.30)
결론
HD현대중공업은 조선업계에서 긍정적인 신호를 보이고 있으며, 시리즈 발주 증가와 신조선가 상승으로 인해 향후 더 큰 성장이 기대됩니다. 현재의 주가는 단기적인 조정 속에서 긍정적인 매수 기회를 제공할 수 있습니다. 투자자들은 이러한 기회를 잘 활용하여 포트폴리오를 구성하는 것이 좋습니다.
본 내용은 DS투자증권의 2024년 8월 30일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
보고서 원본 다운로드