하이브, 4분기부터 무조건적인 비중 확대
최근 하이브(352820)의 주가는 많은 투자자들에게 주목받고 있습니다. 하나증권이 발표한 최신 리포트에 따르면, 하이브는 4분기부터 비중을 확대해야 할 종목으로 지목되었습니다. 이 회사는 K-POP 산업의 중심에서 성장하며, 글로벌 아티스트들의 활동을 통해 지속적인 매출 성장을 이루고 있습니다. 하지만 올해 2분기 실적이 부진하면서 목표 주가가 하향 조정된 점은 투자자들에게 우려를 주고 있습니다.
2분기 실적 리뷰
2024년 2분기 하이브는 매출액 6,405억원, 영업이익 509억원으로 전년 동기 대비 각각 3% 증가, 37% 감소했습니다. 이러한 실적은 시장의 기대치를 크게 하회했습니다. 특히, 신사업 관련 손실이 약 250억원 발생하면서 전체적인 실적에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 그러나 세븐틴과 TXT 등의 아티스트들이 컴백하면서 엄청난 앨범 판매량을 기록했으며, 글로벌 투어로 인해 매출이 증가한 점은 긍정적인 요소로 작용합니다. 이처럼 하이브는 팬들에게 새로운 콘텐츠를 지속적으로 제공하는 한편, 매출 구조의 다변화를 통해 향후 성장을 도모하고 있습니다.
4분기 전망 및 전략
하나증권에 따르면, 4분기부터는 현재의 실적 부진이 해소될 것으로 예상됩니다. 특히, 위버스 플랫폼의 유료화가 시행되면서 추가적인 수익 창출이 기대됩니다. 유료화 서비스는 팬들에게 더 많은 혜택을 제공하며, 하이브의 수익 모델을 확장하는 데 기여할 것으로 보입니다. 또, BTS와 블랙핑크의 활동이 내년 연말부터 본격화될 예정이어서, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 역사적으로 일본 시장에서의 매출 비중이 높은 점도 고려할 때, 엔저 현상이 안정세를 찾게 되면 일본 매출도 회복될 가능성이 있습니다.
리스크 요인
마지막으로, 하이브의 주요 리스크 요인은 인적 관련 이슈입니다. 민희진 대표의 스톡옵션 행사일인 1월이 다가오면서, 이와 관련된 불확실성이 존재합니다. 그러나 이 문제가 4분기 내에 해결될 가능성이 높아 보입니다. 이러한 리스크가 해소된다면, 하이브는 더욱 안정적인 투자처로 자리잡을 수 있을 것입니다.
결론
종합적으로 볼 때, 하이브는 4분기부터의 실적 회복과 더불어 장기적인 성장 가능성을 보유한 기업입니다. 목표 주가는 하향 조정되었지만, 여전히 최선호주로 유지되고 있습니다. 투자자들은 하이브의 향후 성장을 기대하면서, 비중 확대를 고려할 시점에 도달했다고 판단할 수 있습니다. K-POP 산업의 성장과 함께 하이브의 주가도 반등할 가능성이 높기 때문에, 현재의 주가를 기회로 삼아 투자하는 것이 좋겠습니다.
본 내용은 하나증권의 2024년 8월 8일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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