하이브(352820) 투자 분석: 매출 성장과 새로운 도약의 기회
주식 시장에 대한 투자자들의 관심이 갈수록 높아지고 있는 가운데, 하이브(352820)의 투자 가능성에 대해 분석해 보고자 합니다. 하이브는 K-POP 아티스트들의 매력적인 콘텐츠를 통해 글로벌 시장에서 두각을 나타내고 있는 미디어 및 엔터테인먼트 기업입니다. 최근 발표된 2분기 실적과 향후 계획을 통해 하이브의 주가 전망을 구체적으로 살펴보겠습니다.
2분기 실적 요약
하이브의 2분기 매출액은 6,405억 원으로 전년 동기 대비 3.1% 증가했습니다. 그러나 영업이익은 509억 원으로, 전년 동기 대비 37.4% 감소하며 시장 컨센서스를 하회하는 결과를 보였습니다. 특히, 아티스트들의 컴백으로 매출이 증가했음에도 불구하고, 게임 '별이 되어라 2' 관련 마케팅 비용과 신규 사업 운영 비용이 크게 증가하면서 이익이 감소했습니다. 이러한 부진한 이익 기록에도 불구하고, 하반기에는 게임 출시로 인한 비용 발생이 제한적일 것으로 전망하고 있습니다.
- 매출 증가: 아티스트들의 컴백과 새로운 콘텐츠 출시로 매출 증가.
- 비용 증가: 신규 사업 비용 증가로 영업이익 감소.
- 하반기 전망: 게임 출시로 인한 비용 발생 제한.
위버스 구독형 멤버십 서비스
하이브는 4분기에 위버스 구독형 멤버십 서비스를 런칭할 예정입니다. 기존 멤버십과는 별도로 운영될 이 서비스는 아티스트별로 다양한 가격과 서비스를 제공하여 위버스 플랫폼의 수익화를 본격화할 것으로 기대됩니다. 이는 하이브의 지속적인 성장에 기여할 중요한 요소가 될 것입니다. 특히, 방탄소년단(BTS)의 완전체 컴백과 관련된 실적 성장이 예상되는 2025년을 목표로 하여, 기존의 앨범 역성장 문제도 어느 정도 안정화되고 있는 것으로 보입니다.
실적 추정치 및 목표주가
하이브는 실적 추정치를 하향 조정했으나, 위버스의 수익화 및 방탄소년단의 컴백에 따른 실적 성장이 예상되므로 목표주가는 290,000원을 유지하고 있습니다. 현재 주가는 181,500원이며, 시가총액은 7,560억 원에 달하고 있습니다.
- 발행주식수: 41,652천주
- 52주 최고가: 290,500원 | 최저가: 160,000원
- 외국인 지분율: 20.3%
하이브의 주가는 최근 1개월 동안 6.5% 상승했으며, 6개월 및 12개월 기준으로는 각각 8.1% 및 33.9% 하락했습니다. 올해 영업이익은 215억 원으로 추정되며, 2024년에는 378억 원으로 증가할 것으로 보입니다.
결론
하이브는 아티스트들의 매력적인 콘텐츠와 새로운 사업 모델을 바탕으로 향후 더 큰 성장 가능성을 가지고 있습니다. 위버스의 수익화와 방탄소년단의 컴백이 실적 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대되며, 현재 주가는 저평가된 것으로 판단됩니다. 따라서 투자자들은 하이브 주식을 매수하는 것을 고려해 볼 만합니다.
본 내용은 유진투자증권의 2024년 8월 8일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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