HL D&I의 2분기 실적 분석과 향후 전망
최근 HL D&I(종목코드: 014790)의 2분기 실적이 시장의 기대를 웃도는 결과를 기록했습니다. 교보증권의 분석 리포트에 따르면, 2분기 매출액은 3,933억원으로 전년 동기 대비 0.7% 증가하였으며, 영업이익은 112억원으로 10.8% 증가했습니다. 이러한 성장은 특히 고수익 현장이 본격화된 영향이 큽니다. HL D&I는 안정적인 이익 유지 및 성장 발판을 확보하며 시장에서 긍정적인 평가를 받고 있습니다.
목표주가 및 투자 의견
HL D&I에 대한 투자의견은 "매수"로 유지되며, 목표주가는 기존 3,000원에서 3,500원으로 16.7% 상향 조정되었습니다. 이는 2024년부터 2025년까지의 실적 개선이 예상되기 때문입니다. 특히, 4분기부터 2분기까지 3분기 연속 양호한 실적을 기록할 것으로 보이며, 높은 분양 가격 경쟁력을 바탕으로 자체 사업의 성공 가능성이 높아지고 있습니다. 현재 주가 2,650원 대비 30.6% 상승 여력이 있는 것으로 분석됩니다.
실적 개선의 배경
HL D&I의 2분기 실적은 어려운 시장 환경 속에서도 높은 원가 경쟁력을 바탕으로 양호한 결과를 기록했습니다. 2분기 영업이익 112억원은 자체 사업의 성공적 준공 효과 덕분입니다. 매출액은 토목 부문에서 52.5% 증가했지만, 건축 및 주택 부문은 각각 46.0%, 2.8% 감소했습니다. 그럼에도 불구하고 매출총이익은 40.5% 증가하여 전체적인 실적 개선을 이끌었습니다.
2024년 전망
2024년 연간 영업이익은 667억원으로 전년 대비 31.7% 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 성공적인 분양 실적에 힘입은 것입니다. 매출액은 1.5조원으로 예상되지만, 전년 대비 4.3% 감소할 것으로 보입니다. 그러나 1분기 어닝 서프라이즈와 함께 분양 실적이 개선되면서 영업이익은 기존 예상보다 높아질 것으로 전망됩니다.
결론
HL D&I는 최근 긍정적인 실적과 함께 향후 성장 가능성을 보여주고 있습니다. 안정적인 이익 유지와 시장 내 경쟁력을 바탕으로, 투자자들에게 매력적인 종목으로 평가받고 있습니다. 목표주가 상향 및 지속적인 실적 개선이 기대되는 만큼, 투자자들은 이 기업에 주목할 필요가 있습니다.
본 내용은 교보증권의 2024년 8월 23일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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