KH바텍: Hinge 매출과 메탈 부품 수요의 확대
최근 KH바텍(060720)의 실적이 주목받고 있습니다. 2024년 2분기 매출이 1,016억원에 달하며, 영업이익은 85억원으로 나타났습니다. 이는 지난해 대비 85.1% 증가한 수치로, 예년보다 한 달 빨리 생산을 시작한 것이 주요 원인으로 분석됩니다. 이러한 성장은 Hinge 제품군의 안정적인 수요에 기인하며, KH바텍은 앞으로도 이 분야에서의 성장을 지속할 것으로 기대됩니다.
KH바텍의 주요 제품군
KH바텍의 주요 제품은 Hinge, 브라켓, 배터리용 End plate 등입니다. 현재 Hinge 제품군이 전체 매출의 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 향후에도 이러한 추세는 지속될 것으로 보입니다. 특히, Slim형 모델의 추가로 인해 2025년에도 안정적인 성장이 이어질 것으로 전망됩니다.
메탈 부품 수요의 확대
KH바텍은 메탈 부품의 수요 확대에도 주목하고 있습니다. 현재 모바일 분야에서 전장으로 사업 영역을 확장하고 있으며, 전장 관련 매출은 글로벌 전장 부품 회사와의 협력을 통해 확대될 것으로 예상됩니다. 2026년부터는 국내 고객을 대상으로 한 매출 발생도 기대하고 있습니다.
2024년 실적 전망
KH바텍의 2024년 2분기 영업이익은 1분기 대비 크게 증가한 85억원으로, 매출액 증가와 영업이익률 개선이 동반된 결과입니다. 특히, 조립 모듈 매출액은 2분기 대비 4배 가까이 증가했으나, 2024년 3분기 매출액은 2배 증가에 그칠 것으로 전망됩니다. 이는 지난해와 연간 생산 물량에는 큰 변화가 없을 것으로 예상되기 때문입니다.
투자의견 및 목표주가
IBK투자증권은 KH바텍에 대한 투자의견을 매수로 유지하고 있으며, 목표주가는 20,000원으로 하향 조정했습니다. 현재 주가는 PBR 1배 수준으로 저평가되어 있다는 분석이 있습니다. 이러한 분석은 KH바텍이 향후 안정적인 성장을 지속할 것이라는 기대감을 반영하고 있습니다.
주요 재무 지표
| 항목 | 2022년 | 2023년 | 2024년 예상 |
|---|---|---|---|
| 매출액(억원) | 336 | 364 | 390 |
| 영업이익(억원) | 35 | 34 | 30 |
| 순이익(억원) | 25 | 31 | 29 |
| EPS(원) | 1,048 | 1,307 | 1,218 |
결론
KH바텍은 Hinge 매출의 안정성과 메탈 부품 수요의 확대를 통해 향후 성장 가능성이 높은 기업으로 평가됩니다. IBK투자증권의 분석에 따르면, KH바텍은 2024년에도 안정적인 성장을 이어갈 것으로 보이며, 투자자들에게 매력적인 투자처로 남을 것입니다. 현재의 저평가된 주가는 KH바텍의 성장 잠재력을 반영하지 못하고 있는 상황이므로, 장기적인 투자 관점에서 긍정적인 시각을 유지할 필요가 있습니다.
본 내용은 IBK투자증권의 2024년 8월 2일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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