크래프톤: 2024년 2분기 성과와 향후 전망
크래프톤(259960)은 2021년 8월 10일 상장 이후, 지속적으로 게임 산업에서 두각을 나타내고 있는 기업입니다. 최근 발표된 2024년 2분기 실적은 투자자들에게 좋은 신호를 보내고 있습니다. 대신증권의 보고서에 따르면, 크래프톤의 2분기 매출액은 7,070억원으로 전년 대비 83% 증가하였고, 영업이익은 3,321억원으로 153% 증가하며, 시장의 예상을 크게 웃도는 성과를 기록하였습니다. 이러한 성장은 PC와 모바일 게임 부문에서 모두 견조한 실적을 기록했기 때문입니다.
2분기 실적 분석: PC와 모바일 게임의 성장
크래프톤의 2분기 실적은 다음과 같은 요인으로 인해 긍정적이었습니다. 우선, PC 매출은 1,913억원으로 전년 대비 64% 증가하였으며, 이는 5월에 실시된 에란겔 클래식 업데이트와 뉴진스와의 콜라보레이션 덕분입니다. 특히, 트래픽이 전년 대비 약 70% 증가한 것으로 추정되며, 이는 강력한 사용자 활동을 나타냅니다. 반면, 모바일 매출은 4,999억원으로 104% 증가하였으며, 이는 파트너사의 성과에 따른 수익 반영과 글로벌 지역에 맞는 현지화 콘텐츠 업데이트 덕분입니다.
크래프톤은 2분기에 모바일 실적이 역대급이었다고 언급하였고, 마케팅 비용 또한 전분기 대비 71% 증가했습니다. 이는 하반기에 게임쇼 참가 및 신작 출시로 인해 더욱 커질 것으로 전망되고 있습니다. 이러한 모든 요소들이 결합되어 크래프톤의 지속적인 성장 가능성을 높이고 있습니다.
하반기 전망: 신작과 마케팅 모멘텀
대신증권의 분석가들은 크래프톤의 목표주가를 380,000원으로 상향 조정하며, 적정 PER을 20.6배로 책정했습니다. 이는 글로벌 게임 업계의 평균 PER 대비 10% 할증된 수치입니다. 하반기에는 신작 출시가 예정되어 있으며, 이에 대한 기대감이 더욱 커질 것으로 보입니다. 특히, 크래프톤은 차기 신작에 대한 CBT 반응이 긍정적이라고 알렸습니다. 이는 신작의 성공 가능성을 높이며, 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
결론: 크래프톤에 대한 투자 전망
크래프톤은 2024년 2분기 실적을 통해 게임 산업 내에서의 강력한 입지를 다시 한번 확립했습니다. PC와 모바일 게임 모두에서 고른 성장을 이루었으며, 하반기에는 신작 출시와 마케팅 비용 증가가 긍정적인 효과를 미칠 것으로 보입니다. 현재의 주가는 전체적인 밸류에이션을 고려할 때 부담이 없는 수준이며, 신작에 대한 기대감이 주가 상승을 이끌 것으로 기대됩니다. 따라서 크래프톤은 여전히 'Top-pick'으로 추천할 만한 주식입니다.
본 내용은 대신증권의 2024년 8월 13일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
보고서 원본 다운로드