크래프톤: 예상 이상의 성과와 향후 전망
2024년 2분기, 크래프톤은 시장의 기대를 훨씬 초과하는 성과를 기록하며 주목받고 있습니다. 이번 보고서에 따르면, 크래프톤의 2분기 매출은 7,070억 원으로 전년 동기 대비 18% 증가하며, 영업이익은 3,321억 원으로 무려 152% 증가했습니다. 특히, 모바일 게임 부문에서의 성장은 두 배로 증가하며 회사 전체 성장에 기여했습니다. 이러한 성과는 예상했던 것보다 더 뛰어난 결과로, 앞으로의 성장 가능성을 더욱 높이고 있습니다.
게임 산업 내 경쟁력 있는 위치
크래프톤은 현재 게임 산업 내에서 매우 유리한 위치에 있습니다. 특히, PUBG 모바일의 성공적인 퍼블리싱 덕분에 중동 지역에서 상당한 성과를 기록하고 있습니다. DAU와 PU 지표가 각각 30%와 40% 증가한 것은 게임의 인기가 지속적으로 증가하고 있음을 나타냅니다. 또한, PC 게임 부문에서도 전년 대비 64% 성장하며, IP의 2차 전성기를 맞이하고 있습니다. 이는 기존의 게임 IP가 여전히 강력한 수익원을 제공하고 있다는 것을 의미합니다.
신작 게임과 미래 성장 가능성
크래프톤은 8월 21일부터 25일까지 개최되는 게임스컴에 3개 게임을 출품할 예정입니다. 신작 게임인 <다크앤다커 모바일>과 <인조이>는 각기 다른 타겟 지역과 사용자층을 겨냥하고 있어 성공적인 출시가 이루어진다면 기업 가치 상승에 큰 영향을 미칠 것입니다. <다크앤다커>는 올 10월 캐나다에서 소프트런칭을 계획 중이며, <인조이>는 4분기 스팀에서 얼리액세스를 통해 출시될 예정입니다. 이러한 신작들은 크래프톤의 성장 동력을 더욱 강화할 것으로 기대됩니다.
인도 시장에서의 기회
크래프톤은 인도 시장에서도 적극적으로 사업을 확장하고 있습니다. BGMI는 인도 26세 미만 인구의 하이 싱글 디짓 침투율을 기록하고 있으며, 이는 크래프톤이 인도에서의 영향력을 점차 확대하고 있다는 것을 보여줍니다. 인도는 약 14억 인구 중 26세 미만이 47%를 차지하고 있어, 크래프톤의 성장 가능성은 당분간 더욱 확대될 것으로 보입니다. 이러한 시장에서의 확장은 크래프톤의 중장기적인 밸류에이션 상승 요소로 작용할 것입니다.
목표 주가 및 투자 전망
크래프톤의 목표 주가는 기존의 350,000원에서 450,000원으로 상향 조정되었습니다. 이는 2024년도 영업이익 추정치를 기존 대비 27% 상향 조정한 결과입니다. 목표주가는 2024년도 예상 EPS에 PER 18배를 적용하여 산출되었습니다. 이러한 분석을 바탕으로, 크래프톤은 게임 섹터 내에서 여전히 Top Pick으로 여겨지며, 단기적으로도 상승 가능성이 높은 종목으로 평가받고 있습니다.
결론
크래프톤은 현재 예상 이상의 성과를 기록하고 있으며, 앞으로도 신작 게임 출시와 인도 시장 진출 등을 통해 지속적인 성장이 예상됩니다. 게임 산업 내에서 강력한 입지를 유지하고 있으며, 향후 예상되는 성장 동력으로 인해 투자자들에게 매력적인 종목으로 자리 잡고 있습니다. 따라서 크래프톤은 주식 포트폴리오에 추가할 만한 가치가 있는 기업으로 판단됩니다.
본 내용은 iM증권의 2024년 8월 13일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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