리노공업: 견조한 기술력과 하반기 전망
리노공업(058470)은 2001년 12월 18일 상장 이후 반도체 부품 분야에서 지속적으로 성장해온 기업입니다. 최근 유진투자증권의 2분기 실적 리뷰 보고서에 따르면, 리노공업은 2024년 하반기에도 견조한 기술력을 바탕으로 안정적인 성장을 이어갈 것으로 전망됩니다.
2024년 2분기 실적 분석
2024년 2분기 리노공업의 매출은 710억원, 영업이익은 332억원으로 집계되었습니다. 이는 시장 컨센서스를 소폭 하회하는 수치입니다. 그러나 매출총이익률(OPM)은 46.7%로, 이는 컨센서스를 상회하는 좋은 성과입니다. 이러한 이유는 리노공업이 다양한 프로젝트를 통해 R&D 매출이 지속적으로 발생하고 있기 때문입니다. 특히, 모바일, 차량용, IoT 및 AI와 같은 분야에서 신규 개발 프로젝트들이 고르게 분포되어 있어, 향후 매출 증가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
리노공업은 2024년 연간 실적으로 매출 2,888억원, 영업이익 1,328억원을 목표로 하고 있으며, 이는 향후 회사의 체질 개선 기대감을 더욱 높이고 있습니다. 기존의 칩 레벨 테스트 및 모바일 시장 외에도 새로운 영역으로 진출하고 있으며, AI 구현을 위한 서버에서의 모멘텀이 스마트폰과 PC로 확장될 것으로 보입니다. 이처럼 다양한 디바이스로의 적용은 기업 성장에 중요한 역할을 할 것입니다.
하반기 전망과 리스크 요인
하반기에는 북미 스마트폰 출시에 따른 교체 수요가 리노공업의 소켓 매출에 중요한 영향을 미치게 될 것입니다. 현재 매출이 양호하지만, 탑라인 성장세가 소폭 둔화될 가능성도 존재합니다. 예를 들어, 리노공업의 영업이익은 2024년에 1,328억원으로 예상되고 있으며, 이는 향후 시장 변화에 따라 조정될 수 있습니다. 또한, 배당수익률 1.5%는 안정적인 투자 매력도를 제공하고 있습니다.
투자 의견 및 목표 주가
리노공업에 대한 유진투자증권의 투자의견은 'BUY'로 유지되며, 목표주가는 300,000원으로 설정되었습니다. 현재 주가는 205,500원이므로, 앞으로의 성장 가능성을 고려할 때 주가 상승 여력이 충분하다고 평가됩니다. 52주 최고가는 309,000원, 최저가는 135,600원이었으며, 외국인 지분율은 37.1%로 상당한 수준입니다. 이러한 수치는 리노공업의 안정성과 성장성을 동시에 반영하고 있습니다.
결론
리노공업은 안정적인 실적과 함께 다양한 프로젝트를 통해 성장 가능성을 보여주고 있습니다. 반도체 부품 시장의 변화와 기술 발전에 맞춰 지속적인 R&D 투자와 혁신을 통해 기업의 경쟁력을 강화하고 있으며, 하반기에는 스마트폰 교체 수요에 따른 매출 증가가 기대됩니다. 따라서 이번 리포트를 바탕으로 리노공업에 대한 긍정적인 투자 전략을 고려할 필요가 있습니다.
본 내용은 유진투자증권의 2024년 8월 14일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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