LCB71 질주의 서막을 열다
최근 리가켐바이오(종목코드: 141080)의 주가가 98,000원에 거래되고 있으며, 목표 주가는 140,000원으로 설정되어 있습니다. 이는 42.9%의 상승 여력을 보여주는 수치입니다. 리가켐바이오는 생명과학 분야에서 두각을 나타내고 있으며, 특히 LCB71이라는 신약 후보물질의 임상 개발이 주목받고 있습니다. 본 포스트에서는 LCB71의 임상개발 현황 및 향후 전망에 대해 심도 있게 분석해 보겠습니다.
1. LCB71의 임상 개발 현황
다가오는 2024년과 2025년에는 LCB71의 pivotal trial이 개시될 예정입니다. CStone은 LCB71을 Key clinical program으로 선정하였으며, 올해 내에 registrational 가능성이 있는 임상 1b상을 시작할 계획입니다. 이 임상시험의 결과에 따라 LCB71은 이르면 2026년에 가속 승인을 받을 수 있을 것으로 예상됩니다. 현재 DLBCL 치료제인 Epkinly과 Columvi가 가속 승인을 받은 사례를 고려할 때, LCB71의 가속 승인 가능성은 높다고 판단됩니다.
2. LCB71의 시장 잠재력
LCB71은 림프종 치료에 있어 높은 글로벌 수요가 예상됩니다. 현재 1L 환자는 전체 림프종 환자의 약 70%를 차지하고 있으며, 이 시장에서의 경쟁은 Roche의 ADC, Polivy와 같은 몇몇 제품에 국한되어 있습니다. 따라서 LCB71이 1L 임상시험에 성공할 경우, 시장 점유율을 높일 수 있는 좋은 기회가 될 것입니다.
3. 재무 데이터 분석
| 연도 | 매출액 (십억원) | 영업이익 (십억원) | EPS (원) | ROE (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 0 | 0 | 0 | n/a |
| 2022 | 33 | -50 | -1,768 | n/a |
| 2023 | 34 | -81 | -2,621 | -40.1 |
| 2024F | 81 | -49 | -1,660 | -37.2 |
| 2025F | 163 | 13 | 576 | 14.7 |
위 표는 리가켐바이오의 최근 5년 간 재무 데이터를 요약한 것입니다. 2023년에는 매출이 소폭 증가하였으나 여전히 영업적자를 기록하고 있습니다. 하지만 2024년에는 매출이 크게 성장할 것으로 예상되며, 2025년에는 흑자 전환이 이루어질 것으로 보입니다.
4. 결론 및 투자 포인트
리가켐바이오는 LCB71의 임상 개발을 통해 향후 큰 성장 가능성을 지니고 있습니다. CStone과의 파트너십 체결이 예상되는 가운데, LCB71이 림프종 치료제 시장에서 중요한 역할을 할 것으로 기대됩니다. 투자자들은 LCB71의 임상 개발 진행 상황을 주의 깊게 살펴보아야 하며, 목표 주가인 140,000원이 현실화될 수 있도록 지속적인 모니터링이 필요합니다.
본 내용은 DS투자증권의 2024년 8월 27일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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