25년 메모리 투자 사이클에 대비해야 할 시기
최근 반도체 시장의 변동성이 커짐에 따라, 투자자들은 메모리 산업의 장기적인 전망을 주의 깊게 살펴봐야 합니다. 특히, 테스(095610)는 이러한 변화 속에서 주목받고 있는 기업 중 하나로, 최근 키움증권의 분석에 따르면, 2024년 하반기부터 본격적인 실적 개선이 예상되고 있습니다. 이번 포스팅에서는 테스의 최근 실적과 향후 전망을 자세히 분석해 보겠습니다.
테스의 주가 및 투자 지표
| 지표 | 2022 | 2023 | 2024F | 2025F |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 (십억원) | 358.0 | 146.9 | 211.8 | 320.5 |
| 영업이익 (십억원) | 55.9 | -5.9 | 26.4 | 51.4 |
| 순이익 (십억원) | 46.8 | 1.6 | 39.6 | 44.9 |
| EPS (원) | 2,366 | 79 | 2,004 | 2,271 |
2024년 3분기와 4분기 실적이 각각 35억원과 106억원으로 예상되며, 이는 전년 대비 큰 폭의 개선을 나타냅니다. 특히, SK하이닉스의 DRAM 전환 및 신규 투자로 인해 테스의 매출이 크게 증가할 것으로 보입니다.
메모리 시장의 회복 전망
메모리 시장은 현재 범용 DRAM의 업황 회복과 함께 수익성 개선이 이루어지고 있습니다. SK하이닉스와 삼성전자의 신규 설비 투자가 재개될 것으로 예상되며, 이는 테스의 2025년 실적 증가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 이러한 점에서 테스는 메모리 투자 사이클에 대비해야 할 시점에 있는 기업이라고 할 수 있습니다.
투자의견 및 목표주가 유지
키움증권은 테스에 대해 'BUY' 의견을 유지하며 목표주가를 26,000원으로 설정했습니다. 최근 메모리 장비 업종에 대한 투자자들의 심리가 여전히 부정적이지만, 테스의 주가는 이러한 우려를 상당 부분 반영하고 있습니다. 따라서, 중장기적인 관점에서 테스에 대한 비중 확대를 고려해야 할 시점입니다.
결론
테스(095610)는 현재 메모리 시장의 변동성 속에서도 실적 개선을 이어가고 있으며, 향후 메모리 투자 사이클의 회복이 예상됩니다. 이에 따라, 투자자들은 테스의 주가 상승 가능성을 염두에 두고 장기적인 투자 전략을 세워야 할 것입니다. 특히, 테스의 실적 개선과 함께 성장 잠재력을 고려할 때, 이번 기회를 놓치지 않는 것이 중요합니다.
본 내용은 키움증권의 2024년 8월 27일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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