원익머트리얼즈, 영업이익 서프라이즈 시현 – 2024년 전망
원익머트리얼즈는 특수가스 공급사로서 2024년 2분기에 영업이익 서프라이즈를 기록하며 주목받고 있습니다. 2024년 8월 9일 하나증권의 리포트에 따르면, 24년 2분기 매출은 765억원으로 지난해 대비 16% 감소했지만, 영업이익은 159억원으로 218% 증가했습니다. 이러한 성장은 고객사의 가동률이 완만한 회복세를 보이고 있는 가운데, 저마진의 레어가스 비중이 감소하고 상대적으로 마진이 높은 특수가스 비중이 증가했기 때문입니다.
2024년 2분기 매출 및 영업이익 분석
2024년 2분기 원익머트리얼즈의 매출은 765억원으로 전년 대비 16% 줄어들었습니다. 그러나 영업이익은 159억원으로 전년 대비 무려 218% 증가하며, 영업이익률(OPM)은 20.8%에 달했습니다. 이는 고객사의 가동률 회복과 더불어 생산 효율화 작업을 통해 원가율이 개선된 결과로 분석됩니다. 특히, 저마진의 레어가스 비중이 줄어들고 특수가스의 비중이 늘어나면서 전체적인 마진이 개선된 점이 긍정적입니다.
- 매출 변동 요인: 고객사의 가동률 회복과 특수가스의 수요 증가
- 영업이익 증가 요인: 저마진 레어가스 비율 감소 및 생산 효율화
- OPM: 20.8%로 양호한 수준 유지
하반기 수익성 지속 전망
2024년 하반기에는 원익머트리얼즈의 매출이 3,532억원, 영업이익이 707억원으로 예상됩니다. 이는 고객사의 가동률이 연중 지속적으로 완만한 회복세를 보일 것이라는 전망에 기반합니다. 특히, DRAM 가동률이 상승함에 따라 특수가스 사용량 역시 증가할 것으로 보입니다. 다만, NAND 가동률이 회복되지 않을 경우, 전체적인 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
미래 성장 가능성 및 전략
원익머트리얼즈는 2025년에도 NAND 가동률 회복과 HBM 및 NAND 고단화에 따른 가스 사용량 증가로 실적 개선을 이어갈 전망입니다. 현재 고객사의 DRAM Capa 확대가 진행되고 있어 특수가스 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 더불어, 미국 오스틴에 부지를 확보하고 중국 사업장 Capa 증설 계획을 세우고 있어, 향후 업황 회복 시 고객사 내 입지가 더욱 커질 것으로 기대됩니다.
주가 및 투자 지표 분석
현재 원익머트리얼즈의 주가는 28,000원이며, KOSDAQ 지수는 745.28pt입니다. 52주 최고가는 38,050원, 최저가는 25,250원으로 시가총액은 약 353억원에 달합니다. 최근 60일 평균 거래량은 32.3천주로, 외국인 지분율은 17.46%입니다. 이러한 지표들은 원익머트리얼즈가 안정적인 투자처로 평가받을 수 있는 요소들입니다.
- 현재 주가: 28,000원
- 시가총액: 353억원
- 외국인지분율: 17.46%
결론
원익머트리얼즈는 2024년 영업이익 서프라이즈 시현을 통해 강력한 성장 가능성을 보여주고 있습니다. 고객사의 가동률 회복과 함께 지속적인 수익성 개선이 기대되며, 2025년에도 긍정적인 전망이 이어질 것으로 분석됩니다. 이러한 요소들은 원익머트리얼즈를 장기 투자 관점에서 매력적인 종목으로 만들어 줍니다. 투자 결정을 내리기 전, 개인의 투자 성향과 시장 상황을 충분히 고려하기 바랍니다.
본 내용은 하나증권의 2024년 8월 9일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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