2025년 재도약 전망, AI향 MLB 시장 진출
대덕전자(353200)는 최근의 기업 실적 개선과 함께 AI향 MLB 시장으로의 진출을 통해 2025년 재도약을 기대하고 있습니다. 대신증권의 박강호 애널리스트는 대덕전자의 향후 성장을 긍정적으로 평가하며, 투자의견을 BUY로 유지하고 목표주가를 30,000원으로 설정하였습니다. 현재 주가는 17,750원(2024년 9월 10일 기준)으로, 목표주가 대비 상당한 상승 여력을 보유하고 있습니다.
대덕전자는 가전 및 전자부품업종에서 주목받고 있으며, 2024년 3분기 영업이익은 133억원으로, 전 분기 대비 22.4% 증가하고, 작년 동기 대비 842.2%의 큰 성장을 기록할 것으로 예상됩니다. 이러한 실적 개선은 2025년까지 이어질 것으로 보이며, 영업이익은 2024년 50%, 2025년 149%의 성장이 기대됩니다.
대덕전자의 주요 투자 포인트
대덕전자의 향후 투자 포인트는 다음과 같습니다.
- AI향 MLB 사업 확대: AI 기술을 활용한 초다층PCB(MLB) 시장 진출을 통해 매출 성장이 예상됩니다.
- FC BGA 매출 증가: 자동차 전장화의 확대로 인해 FC BGA 매출이 증가할 것으로 보입니다.
- 감가상각비 감소: 2025년 하반기부터 감가상각비가 감소함에 따라 이익 성장 전환이 기대됩니다.
2024년 및 2025년 실적 전망
다음 표는 대덕전자의 2024년 및 2025년 실적 전망을 요약한 것입니다.
| 구분 | 2024년(F) | 2025년(F) |
|---|---|---|
| 매출액 | 949억원 | 1,056억원 |
| 영업이익 | 36억원 | 89억원 |
| 순이익 | 40억원 | 78억원 |
| EPS | 770원 | 1,511원 |
2024년에는 매출액이 949억원으로 예상되며, 영업이익은 36억원, 순이익은 40억원에 이를 것으로 보입니다. 이어서 2025년에는 매출액이 1,056억원, 영업이익이 89억원, 순이익이 78억원에 달할 것으로 전망됩니다. 이러한 실적은 AI향 MLB 시장으로의 진출과 함께 대덕전자의 성장을 뒷받침할 것입니다.
MLB 사업의 주요 성장 요인
대덕전자는 AI향 MLB 사업의 성장을 위해 다음과 같은 전략을 추진하고 있습니다.
- 신규 고객 확보: AI 가속기 및 서버 시장에서의 수요 증가에 발맞춰 신규 고객을 확보할 계획입니다.
- 기술 개발: 초다층PCB 기술과 HDI 기술의 융합을 통해 AI향 MLB 시장에 진출할 준비를 하고 있습니다.
- 투자 확대: 2025년 1분기 양산 실적을 확보한 후, 추가적인 투자를 통해 성장 속도를 높일 예정입니다.
이러한 전략들은 대덕전자가 AI향 MLB 시장에서의 경쟁력을 강화하는 데 기여할 것입니다.
결론
대덕전자는 2025년 AI향 MLB 시장으로의 진출을 통해 재도약할 전망입니다. 대신증권의 분석에 따르면, 영업이익과 매출액의 큰 성장이 기대되며, AI 기술을 활용한 초다층PCB 사업이 중요한 성장 동력이 될 것입니다. 현재 주가는 목표주가 대비 상당한 상승 여력이 있으며, 투자자들에게 매력적인 기회로 보입니다. 따라서 대덕전자는 향후 몇 년간 주목할 만한 투자처가 될 것으로 예상됩니다.
본 내용은 대신증권의 2024년 9월 11일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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