GS리테일: 안전한 선택지 중 하나
GS리테일(007070)은 최근의 금융 시장에서 많은 관심을 받고 있는 기업입니다. 이 회사는 편의점과 슈퍼마켓을 운영하며, 다가오는 12월 인적 분할을 앞두고 있습니다. GS리테일의 주가는 현재 21,750원으로, 대신증권은 6개월 목표주가를 28,000원으로 유지하고 있습니다. 이는 안정적인 실적과 높은 배당성향(40%)을 고려한 결과입니다.
유통업종의 성장률이 1%대에 그치고 있지만, 고물가 상황과 소포장 식품 수요의 증가로 슈퍼마켓의 업황은 호조를 보이고 있습니다. GS리테일은 편의점 사업의 성장 둔화에도 불구하고 안정적인 실적을 유지할 것으로 전망됩니다.
1. GS리테일의 재무 성과
GS리테일의 2023년 3분기 총 매출액과 영업이익은 각각 3조 1,531억원, 1,054억원으로 예상됩니다. 이는 전년 대비 소폭 증가한 수치입니다. 특히, 편의점 부문은 기존점 성장률이 +1.5%로 추정되고 있으며, 슈퍼마켓 부문도 비슷한 수준으로 성장할 것으로 보입니다.
| 구분 | 3Q23 | 2Q24 | 3Q24(F) | 4Q24 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,090억원 | 2,937억원 | 3,144억원 | 3,154억원 |
| 영업이익 | 127억원 | 81억원 | 105억원 | 105억원 |
| 순이익 | 68억원 | 60억원 | 71억원 | 71억원 |
이렇게 안정적인 실적을 바탕으로 GS리테일은 2024년에도 매출 성장세를 지속할 것으로 보입니다. 대신증권은 GS리테일의 2024년 매출액을 11,878억원, 영업이익을 346억원으로 추정하고 있습니다.
2. 인적 분할과 기업 가치
GS리테일은 2024년 12월 23일에 인적 분할을 통해 GS리테일(존속법인)과 GS P&L(신설법인)으로 나누어질 예정입니다. 이 과정에서 기존의 GS리테일 주주는 존속 회사와 신설 회사의 주식을 각각 0.81주와 0.19주를 보유하게 됩니다. 이러한 분할은 각 사업부의 성과를 더욱 명확하게 구분할 수 있도록 도와줄 것이며, 장기적으로 기업 가치 상승에 기여할 것으로 기대됩니다.
3. 시장 전망
GS리테일의 편의점 사업은 성장세가 둔화되고 있지만, 슈퍼마켓 부문은 고물가와 소포장 식품 수요 증가로 인해 성장을 지속할 것으로 보입니다. 따라서 GS리테일은 안정적인 수익원을 확보하고 있으며, 이는 투자자들에게 매력적인 요소로 작용할 것입니다. 특히, GS리테일의 배당성향이 높기 때문에 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게는 좋은 선택이 될 것입니다.
4. 결론
GS리테일은 현재 안정적인 실적을 바탕으로 성장 가능성을 가지고 있으며, 인적 분할을 통해 기업 가치를 더욱 높일 수 있는 기회를 가지고 있습니다. 따라서 GS리테일은 안전한 선택지 중 하나로 평가되며, 향후 투자자들에게 긍정적인 성과를 가져다줄 것으로 기대됩니다. GS리테일의 주가는 현재 21,750원이며, 대신증권의 목표주가는 28,000원으로, 이 목표가에 도달할 경우 투자자들에게 매력적인 수익을 안겨줄 수 있을 것입니다.
본 내용은 대신증권의 2024년 9월 25일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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