길게 보아야 할 시기
하나머티리얼즈(종목코드: 166090)는 IT 부품 및 전기전자 분야에서 중요한 역할을 하는 기업으로, 최근 주식 시장에서 많은 관심을 받고 있습니다. 2023년 들어 실적이 부진하면서 주가는 51% 하락했지만, 중장기적인 성장 가능성은 여전히 유효하다는 분석이 나오고 있습니다. 특히, 반도체 공정에서 핵심 부품인 SIC와 링을 생산하는 업체로서 경쟁력을 갖추고 있어 향후 실적 개선이 기대됩니다.
1. 최근 실적 및 주가 동향
하나머티리얼즈의 시가총액은 약 634.9억원이며, 52주 최고가는 65,700원, 최저가는 28,600원입니다. 최근 60일 평균 거래액은 8,324백만원이며, 외국인 지분율은 22.3%에 달합니다. 2023년 매출액은 233.2억원, 영업이익은 41.8억원으로 전년대비 큰 폭으로 감소할 것으로 예상되고 있습니다. 2024년에도 비슷한 수준의 실적이 전망되지만, 2025년부터는 점진적인 회복세를 보일 것으로 보입니다.
2. 실적 전망 및 성장 모멘텀
하반기 실적이 조정되면서 목표 주가는 45,000원으로 하향 조정되었습니다. 그러나 하나머티리얼즈의 중장기 성장 모멘텀은 여전히 유효하다는 분석이 많습니다. 특히, 고객사의 수요가 개선되고 영업이익률이 20% 이상으로 회복될 경우, 주가 반등의 핵심 요인이 될 것입니다.
| 연도 | 매출액 (십억원) | 영업이익 (십억원) | 순이익 (십억원) | 영업이익률 (%) | 순이익률 (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 307.3 | 93.7 | 80.1 | 28.9 | 26.0 |
| 2023 | 233.2 | 41.8 | 34.2 | 17.9 | 14.7 |
| 2024F | 251.2 | 41.0 | 30.9 | 16.3 | 12.3 |
| 2025F | 283.8 | 59.0 | 45.4 | 20.8 | 16.0 |
3. 경쟁력 및 리스크
하나머티리얼즈는 반도체 공정 내의 핵심 부품인 SIC와 링을 생산하는 제조업체로, 기술적 난이도가 증가하는 시장에서 수혜를 받을 것으로 예상됩니다. 그러나 고객사의 가동률 조정에 따른 실적 변동성 확대는 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다. 이러한 리스크를 관리하면서도 중장기적인 성장 가능성을 염두에 두고 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.
4. 결론 및 투자 판단
하나머티리얼즈는 현재 주가가 32,100원으로, 목표 주가에 비해 40.2%의 상승 여력이 있습니다. 중장기 성장 모멘텀을 고려할 때, 현재 시점에서 매수하는 것이 바람직할 수 있습니다. 향후 실적 개선이 이루어지면 주가도 따라서 반등할 가능성이 높습니다.
본 내용은 신한투자증권의 2024년 9월 26일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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