파마리서치: 헬스케어 성장의 새로운 전환점
최근 헬스케어 산업은 급격한 변화를 겪고 있으며, 그 중심에는 파마리서치(종목코드: 214450)가 있습니다. 2015년 상장 이후, 파마리서치는 지속적인 성장과 혁신을 통해 시장에서 두각을 나타내고 있습니다. 특히, 최근 발표된 신한투자증권의 리포트(2024년 9월 6일자)에 따르면, 파마리서치의 수출 실적과 글로벌 시장 진출이 가속화되고 있다는 점에서 향후 주가 상승 가능성이 높게 평가되고 있습니다.
1. 회사 개요
파마리서치는 헬스케어 및 의료기기 분야에서 혁신적인 제품을 개발하고 있는 기업으로, 특히 스킨부스터 제품인 '리쥬란'으로 잘 알려져 있습니다. 이 회사는 현재 시가총액 1,862.6억 원에 달하며, 52주 최고가는 188,100원, 최저가는 89,100원으로, 최근 주가는 178,000원입니다. 외국인 지분율은 9.4%로 안정적인 투자 기반을 갖추고 있습니다.
2. 최근 실적 및 추세
신한투자증권의 분석에 따르면, 파마리서치의 2023년 매출액은 261억 원, 영업이익은 92.3억 원으로 예상되며, 2024년에는 각각 340억 원, 126.6억 원으로 증가할 것으로 보입니다. 이러한 실적은 헬스케어 시장의 성장에 힘입은 바가 큽니다. 특히, 최근 CVC의 2,000억 원 규모의 투자 공시는 해외 유통망을 강화하고 매출 증가를 가속화하는 데 큰 도움이 될 것으로 보입니다.
3. 파마리서치의 성장 요인
- 수출 실적 성장: 파마리서치는 리쥬란을 통해 해외 시장 진출을 가속화하고 있습니다. 기존의 유럽 진출 시점이 4~5년 후로 예상되었던 것에 비해, 이제는 2년 이내에 판매 가능성이 높아졌습니다.
- CVC의 투자: CVC의 투자는 파마리서치의 해외 유통망을 강화하고, 글로벌 시장에서의 경쟁력을 높이는 데 기여할 것입니다.
- 신규 국가 진출: 멕시코와 대만 등 신규 국가에서의 매출 발생이 가속화될 것으로 예상되며, 이는 전체 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
4. 밸류에이션 및 목표 주가
신한투자증권은 파마리서치의 2024년 지배순이익을 955억 원으로 예상하며, 목표 주가는 240,000원으로 유지하고 있습니다. 이는 현재 주가인 178,000원에 비해 34.8%의 상승 여력을 나타냅니다. 이러한 목표 주가는 헬스케어 산업의 성장과 파마리서치의 해외 진출이 본격화됨에 따라 더욱 현실화될 가능성이 높습니다.
5. 결론
파마리서치는 헬스케어 시장에서의 지속적인 성장을 보여주고 있으며, CVC의 대규모 투자와 새로운 해외 진출로 인해 향후 주가 상승이 기대됩니다. 투자자들은 이러한 긍정적인 요소를 고려하여 파마리서치를 주목할 필요가 있습니다. 헬스케어 산업의 성장과 함께 파마리서치의 미래는 더욱 밝아질 것으로 보입니다.
본 내용은 신한투자증권의 2024년 9월 6일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
보고서 원본 다운로드