삼일제약: 주가 회복 흐름 지속될 전망
삼일제약 (000520/KS)의 주가는 최근 몇 달 간의 변동성을 겪은 후, 긍정적인 회복세를 보이고 있습니다. 2023년 3월에 최고가인 12,650원을 기록한 후, 5월에는 7,800원으로 하락하며 약 40%의 감소폭을 보였습니다. 그러나 2023년 9월 3일 기준으로 주가는 10,920원으로 반등하며 회복세를 지속하고 있습니다. 이러한 주가 회복은 하반기 모멘텀에 주목하게 만드는 요소가 많습니다.
삼일제약은 현재 다양한 성장 모멘텀을 보유하고 있으며, 이는 향후 주가 회복에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 특히 베트남 CMO 공장과 로어시비빈트의 FDA 신청 일정은 투자자들에게 중요한 지표가 될 것입니다. 이러한 요소들은 삼일제약의 기초체력을 강화하는 데 크게 기여할 것으로 보입니다.
1. 삼일제약의 기초체력 강화 전망
삼일제약은 다음의 세 가지 주요 성장 모멘텀을 통해 기초체력을 대폭 강화할 것으로 예상됩니다.
- 점안제 CMO: 삼일제약의 베트남 CMO 공장은 글로벌 제약사들이 자체 생산 비중을 줄이는 추세 속에서 큰 수혜를 입을 것으로 보입니다. 2024년 3분기에는 WHO GMP 승인 및 글로벌 점안제 회사와의 계약이 기대되고 있으며, 이는 공장의 생산 캐파를 최대 6,000억원으로 확장할 수 있는 기회를 제공합니다.
- 로어시비빈트: 미국 바이오테크 기업 Biosplice로부터 확보한 로어시비빈트의 FDA 신청이 하반기 내에 이루어질 것으로 보입니다. 성공적인 허가가 이루어질 경우, 삼일제약의 국내 독점 판권 가치는 기대 이상으로 상승할 것입니다.
- 신제품 효과: 올해 출시된 아멜리부, 레바케이, 아일리아 바이오시밀러 등 신규 제품들은 시장에서 긍정적인 반응을 얻고 있으며, 이는 매출 성장을 이끌 것으로 예상됩니다.
2. 2024년 실적 전망
삼일제약의 2024년 매출액은 2,482억원으로, 전년 대비 26.4% 증가할 것으로 전망됩니다. 영업이익은 113억원으로 74.6% 증가할 것으로 예상되며, 이는 기존 의약품 판매의 꾸준한 성장과 신제품 출시 효과에 기인합니다. 특히 베트남 CMO 공장이 본격 가동되면 급격한 외형 성장이 이루어질 것으로 기대됩니다.
3. 주가 및 상대수익률
삼일제약의 주가는 KOSPI 지수 대비 상대적으로 긍정적인 흐름을 보이고 있으며, 향후 주가 상승 여력이 충분하다고 판단됩니다.
| 연도 | 매출액 (억원) | 영업이익 (억원) | 영업이익률 (%) |
|---|---|---|---|
| 2023년 | 1,962 | 65 | 3.3 |
| 2024년 | 2,482 | 113 | 4.6 |
결론
삼일제약은 하반기 주가 회복세가 지속될 것으로 예상되며, 다양한 성장 모멘텀을 통해 기초체력을 강화할 전망입니다. 투자자들은 베트남 CMO 공장과 로어시비빈트의 FDA 신청 일정에 주목해야 하며, 이를 통해 삼일제약의 주가 상승 가능성을 염두에 두어야 할 것입니다. 최근의 주가 회복 흐름이 지속되기를 기대하며, 삼일제약의 향후 실적 향상에 대한 긍정적인 전망을 공유합니다.
본 내용은 SK증권의 2023년 9월 4일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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