동아에스티: 3Q24 매출 성장 전망과 투자 기회
동아에스티(종목코드: 170900)는 최근 DS투자증권의 리포트에 따르면 2024년 3분기 매출 성장세가 두드러질 것으로 예상됩니다. 특히, 성장호르몬 제품인 그로트로핀의 매출이 주요 성장 동력으로 작용할 것으로 보입니다. 이번 블로그 포스트에서는 동아에스티의 실적 전망과 함께 투자 기회를 분석해보겠습니다.
1. 회사 개요
동아에스티는 2013년 4월 8일 상장된 제약회사로, 주로 성장호르몬 및 기타 바이오 의약품을 개발, 생산하고 있습니다. 최근 몇 년간 지속적인 연구개발 투자와 제품 출시에 힘입어 시장 점유율을 높여왔습니다. 현재 동아에스티의 시가총액은 약 6990억원이며, 외국인 지분율은 21.1%에 달합니다.
2. 3Q24 실적 전망
2.1 매출 및 영업이익
3분기 동아에스티의 매출액은 약 1,674억원으로, 전년 동기 대비 11.4% 증가할 것으로 전망됩니다. 영업이익은 약 133억원으로, OPM(영업이익률)은 7.9%에 이를 것으로 예상됩니다. 이는 주요 품목인 그로트로핀의 매출이 약 349억원에 달하는 고성장세에 힘입은 결과입니다.
2.2 주요 품목 실적
그로트로핀은 올해 5월부터 카트리지 조립이 필요 없는 일체형 펜타입 성장호르몬제 ‘아이펜 30IU’를 출시하였으며, 이로 인해 시장 점유율을 더욱 확대하고 있습니다. 또한, ETC 매출은 약 1,156억원으로 예상되며, 해외사업부의 매출도 30.5% 증가한 407억원에 이를 것으로 보입니다.
2.3 R&D 모멘텀
동아에스티는 MASH 치료제 DA-1241의 Phase 2a 발표를 연내 앞두고 있으며, 비만 치료제 DA-1726의 결과 발표도 예정되어 있습니다. 이 두 가지 제품이 성공적으로 개발될 경우, 내년 상반기 내 IND 신청이 가능할 것으로 보입니다.
3. 투자 의견
DS투자증권은 동아에스티에 대해 매수 의견을 유지하며 목표주가는 96,000원으로 설정하였습니다. 현재 주가는 76,300원이며, 상승 여력은 약 25.8%에 달합니다. 동아에스티의 성장호르몬 제품군과 해외사업부의 안정적인 매출 상승은 향후 실적 개선에 큰 기여를 할 것으로 전망됩니다.
4. 결론
동아에스티는 그로트로핀의 지속적인 성장과 함께 해외사업부의 안정적인 매출 증가로 인해 긍정적인 실적 전망을 가지고 있습니다. R&D 모멘텀도 임박해 있으며, 이는 향후 주가 상승에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 따라서, 현재의 매수 기회는 장기적인 투자 관점에서 긍정적으로 평가될 수 있습니다.
본 내용은 DS투자증권의 2024년 10월 15일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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