2024년 GKL: 안도의 반등
GKL(114090), Grand Korea Leisure는 최근 주식 시장에서 긍정적인 신호를 보이고 있습니다. 2024년 9월, 여름 휴가 시즌이 종료된 후에도 홀드율이 반등하며 실적을 개선하는 모습을 보여주었습니다. 이번 포스팅에서는 GKL의 현재 상황과 미래 전망을 분석해 보겠습니다.
1. 회사 개요
GKL은 2009년 11월 19일 상장된 기업으로, 한국관광공사가 51%의 지분을 보유하고 있습니다. 주된 사업은 카지노 운영이며, 최근 몇 년간의 실적 변동을 통해 그 성과를 살펴볼 필요가 있습니다.
2. 최근 실적 분석
2024년 9월 GKL의 카지노 순매출액은 343억원으로, 전년 동기 대비 3.0% 증가했습니다. 업장별로는 강남이 175억원(전년 대비 +33.2%), 드래곤시티가 118억원(전년 대비 -23.8%), 부산이 5억원(전년 대비 +6.6%)을 기록했습니다. 이와 같은 실적은 중국 국경절 연휴의 영향이 컸습니다.
3. 주요 지표 요약
| 지표 | 2022 | 2023 | 2024F | 2025F |
|---|---|---|---|---|
| 매출액(십억원) | 262.1 | 396.7 | 387.2 | 434.7 |
| 영업이익(십억원) | -13.9 | 51.0 | 38.1 | 63.4 |
| 순이익(십억원) | -22.7 | 43.8 | 31.3 | 51.7 |
위의 표에서 보듯이, GKL은 2023년에 영업이익이 흑자로 전환되었으며, 2024년에도 긍정적인 전망을 보이고 있습니다. 특히, EPS(주당순이익)는 709원으로 예상되며, 이는 전년 대비 65.3% 증가한 수치입니다.
4. 투자 지표
- 현재 주가는 11,870원이며, 목표주가는 17,500원으로 설정되어 있습니다.
- PER은 19.0배로, 업계 평균에 비해 낮은 편입니다.
- 배당수익률은 2.2%로 안정적인 수익을 제공합니다.
5. 시장 전망
GKL은 2024년 10월에도 카지노 성수기 역할을 할 것으로 기대됩니다. 중국 Premium Mass 방문객 수와 드랍액이 소폭 개선되고 있어, 중국 경기 부양 정책의 효과가 나타나고 있습니다. 하지만, 일본 VIP의 제한적 회복과 홀드율 변동성은 여전히 우려되는 요소입니다. 따라서, 안정적인 실적을 달성하는 것이 올해의 관건이 될 것입니다.
6. 결론
GKL은 최근 실적 개선과 함께 향후 안정적인 성장이 기대되는 기업입니다. 카지노 시장의 회복과 더불어, GKL의 주가는 긍정적인 흐름을 이어갈 가능성이 높습니다. 투자자들은 GKL의 주식이 현재 저평가되어 있다는 점을 감안하여, 장기적인 투자 관점에서 접근할 필요가 있습니다.
본 내용은 키움증권의 2024년 10월 7일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
보고서 원본 다운로드