녹십자(006280) 3Q24 실적 전망: 알리글로 수출은 순항중
최근 생명과학 및 제약 산업의 경쟁이 치열해짐에 따라, 투자자들은 기업의 실적 및 성장 가능성에 대한 면밀한 분석을 요구하고 있습니다. 특히, 녹십자(006280)는 알리글로 수출을 통해 새로운 성장 동력을 확보하며 주목받고 있습니다. 이번 포스트에서는 녹십자의 2024년 3분기 실적 전망과 함께 향후 주가 상승 가능성에 대해 분석해 보겠습니다.
1. 녹십자 개요
녹십자는 1989년 상장 이후 지속적으로 성장해온 한국의 대표적인 제약 기업으로, 다양한 백신 및 혈액제제 제품을 개발 및 생산하고 있습니다. 최근에는 알리글로와 헌터라제 수출을 통해 해외 시장에서도 성과를 내고 있으며, 이는 매출 성장에 크게 기여하고 있습니다.
2. 3Q24 실적 전망
녹십자의 2024년 3분기 연결 기준 매출액은 4,707억원으로, 전년 대비 7.1% 증가할 것으로 예상됩니다. 영업이익은 425억원으로, 전년 대비 29.9% 증가할 것으로 보이며, 이는 예상보다 양호한 실적입니다. 아래는 2021년부터 2026년까지의 주요 실적 추정치입니다.
| 구분 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024E | 2025E | 2026E |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 (십억원) | 1,538 | 1,711 | 1,627 | 1,706 | 1,860 | 2,007 |
| 영업이익 (십억원) | 74 | 81 | 34 | 59 | 83 | 113 |
| 순이익 (십억원) | 123 | 65 | -27 | 38 | 104 | 127 |
| EPS (원) | 10,543 | 5,601 | -2,279 | 3,242 | 8,922 | 10,840 |
| PER (배) | 20.7 | 23.1 | -55.1 | 52.0 | 18.9 | 15.6 |
| PBR (배) | 1.9 | 1.1 | 1.1 | 1.4 | 1.4 | 1.3 |
| EV/EBITDA (배) | 24.6 | 15.3 | 21.7 | 20.7 | 17.9 | 15.0 |
| ROE (%) | 10.3 | 5.0 | -2.0 | 2.9 | 7.6 | 8.6 |
3. 알리글로 및 헌터라제 수출 현황
녹십자는 알리글로의 미국 판매를 8월부터 본격화하였으며, 이로 인해 4분기 매출은 435억원으로 예상되고 있습니다. 헌터라제 수출은 2분기 이후 정상화되어 138억원으로 예상되고 있으며, 이는 전년 대비 170.6% 증가하는 수치입니다. 이러한 수출 성장은 녹십자의 매출 구조를 다변화하는 데 기여하고 있습니다.
4. 향후 전망
녹십자는 2024년 연간 매출액이 1조 7,057억원으로 예상되며, 이는 전년 대비 3.4% 증가하는 것입니다. 영업이익은 588억원으로, 전년 대비 70.9% 증가할 것으로 보입니다. 이러한 실적 개선은 알리글로의 판매 증가와 헌터라제 수출 정상화에 기인합니다.
5. 결론
녹십자는 알리글로와 헌터라제 수출을 통해 긍정적인 실적 전망을 보이고 있으며, 이는 앞으로도 지속될 가능성이 높습니다. 경쟁 심화에도 불구하고, 녹십자의 다양한 제품 포트폴리오와 해외 시장에서의 성장은 투자자들에게 매력적인 기회를 제공할 것입니다. 따라서, 현재 주가는 168,700원이며, 목표 주가는 200,000원으로 설정되어 있어 상승 여력이 18.6%입니다.
본 내용은 SK증권의 2024년 10월 17일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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