구조적 턴어라운드 대세 지장 없음
녹십자(006280)는 최근 시장의 기대를 넘어서는 성과를 보여주며, 제약 바이오 산업에서 중요한 위치를 확립하고 있습니다. 키움증권의 2024년 실적 Preview(2024. 10. 18) 리포트에 따르면, 녹십자는 구조적 턴어라운드에 접어들며, 목표주가를 21만원으로 상향 조정했습니다. 이는 녹십자의 미국 시장 진출과 신약 개발이 성공적으로 진행되고 있다는 긍정적인 신호로 해석됩니다. 현재 주가는 168,700원으로, 시장에서의 변동성이 있지만 장기적으로 긍정적인 전망이 이어질 것으로 보입니다.
1. 실적 Preview
키움증권은 녹십자의 3분기 실적이 국내 독감백신 물량의 일부가 4분기로 지연됨에 따라 시장 기대치를 소폭 하회할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 알리글로의 미국 시장 안착은 더욱 중요한 요소로 작용할 것이며, 주가에 미치는 영향은 제한적일 것입니다. 알리글로는 출시 2개월 만에 약 150억원의 매출을 예상하고 있으며, 올해 미국 매출 600억원 달성이 가능할 것으로 보입니다. 이러한 성장은 녹십자의 구조적 턴어라운드에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
2. 주요 재무 지표
| 구분 | 2022 | 2023 | 2024F | 2025F |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 (십억 원) | 1,711.3 | 1,626.6 | 1,734.1 | 1,875.4 |
| 영업이익 (십억 원) | 81.3 | 34.4 | 55.1 | 82.8 |
| 순이익 (십억 원) | 69.4 | -19.8 | -0.5 | 27.0 |
| EPS (원) | 5,601 | -2,279 | -47 | 2,355 |
2024년 예상 매출액은 1,734.1억원, 영업이익은 55.1억원으로, 전년 대비 각각 증가할 전망입니다. 이러한 수치는 알리글로의 매출 증가와 헌터라제의 정상 성장 궤도 진입에 따른 것입니다.
3. 주가 동향 및 전망
녹십자의 주가는 최근 52주 최고가 173,000원과 최저가 94,600원 사이에서 변동하고 있으며, 1년간의 수익률은 66.4%로 나타났습니다. 이러한 주가는 알리글로와 헌터라제와 같은 신약의 성공적인 시장 안착에 크게 의존하고 있습니다. 특히 알리글로는 미국의 주요 보험사 처방집에 등재되어 환자 처방이 순조롭게 진행되고 있어, 향후 매출 성장이 기대됩니다.
4. 결론
녹십자는 구조적 턴어라운드에 접어들며, 긍정적인 실적 개선이 예상되고 있습니다. 알리글로의 미국 시장 진출과 헌터라제의 성장으로 인해, 장기적인 투자 전망이 밝아 보입니다. 키움증권이 제시한 목표주가 21만원은 이러한 긍정적인 흐름을 반영한 것으로, 적극적인 투자 전략을 고려할 만합니다. 따라서, 녹십자에 대한 투자의견은 BUY로 유지되며, 향후 실적 발표에 주목할 필요가 있습니다.
본 내용은 키움증권의 2024년 10월 18일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
보고서 원본 다운로드