HD현대미포: 쾌속항해의 시작
HD현대미포(010620)는 조선업계에서 두각을 나타내고 있는 기업으로, 최근 실적과 전망에 대한 긍정적인 평가가 이어지고 있습니다. 1983년 상장 이후, 이 회사는 여러 차례의 도전을 겪었지만, 현재는 선가 상승과 함께 실적 개선의 여지가 보이고 있습니다. 본 블로그 포스트에서는 HD현대미포의 최근 실적과 향후 전망을 분석하며, 투자자들에게 유용한 정보로 제공하고자 합니다.
1. 영업 실적 및 투자 지표
HD현대미포의 최근 영업 실적을 살펴보면, 2023년 매출액은 약 4,039억 원으로 예상되며, 2024년에는 4,299억 원으로 소폭 증가할 것으로 보입니다. 영업이익은 2023년 -153억 원에서 2024년 63억 원으로 전환될 전망입니다. 이러한 실적 개선은 조선업계의 전반적인 회복세와 함께, 고선가 P/C선의 수주 증가가 큰 역할을 하고 있습니다.
| 구분 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024E | 2025E | 2026E |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 (십억원) | 2,887 | 3,717 | 4,039 | 4,299 | 4,974 | 5,581 |
| 영업이익 (십억원) | -217 | -109 | -153 | 63 | 305 | 527 |
| 순이익 (십억원) | -160 | -45 | -143 | 82 | 245 | 436 |
| EPS (원) | -3,998 | -1,116 | -3,579 | 2,062 | 6,129 | 10,926 |
| PER (배) | -17.5 | -75.7 | -23.7 | 49.7 | 16.7 | 9.4 |
| PBR (배) | 1.3 | 1.6 | 1.7 | 2.0 | 1.8 | 1.5 |
| ROE (%) | -7.1 | -2.1 | -7.0 | 4.1 | 11.2 | 17.3 |
2. 3Q24 전망
3Q24의 매출액은 1조 127억원으로 예상되며, 이는 전년 대비 1.9% 증가한 수치입니다. 영업이익은 204억 원으로, 흑자 전환이 기대됩니다. 그러나 컨센서스 258억 원에는 미치지 못할 것으로 보입니다. 매출 감소는 조업 일수 감소의 영향을 받을 것으로 예상되지만, 공정 개선 효과와 조기 투입된 P/C선의 빠른 매출 인식 덕분에 실적은 유지될 것으로 분석됩니다.
3. 백로그 및 수주 성과
HD현대미포는 현재까지 57.2억 달러의 수주를 기록하며, 올해 수주 목표인 31억 달러의 184%를 이미 달성했습니다. 특히, 고선가 P/C선의 수주가 두드러지며, 올해 현재까지 총 62척의 P/C선을 수주한 것으로 나타났습니다. 이는 2013년 135척, 2007년 65척을 제외하고는 역대 최고 수준입니다. 이러한 성과는 향후 실적 개선 속도를 더욱 가속화할 것으로 기대됩니다.
4. 투자 의견 및 목표 주가
HD현대미포에 대한 SK증권의 투자의견은 매수 유지이며, 목표 주가는 145,000원으로 상향 조정되었습니다. 이는 2026년 추정 BPS 68,700원에 Target P/B 2.1배를 적용하여 산출한 수치입니다. 조선업계에서 가장 빠른 실적 개선세를 보이고 있다는 점에서, HD현대미포는 투자자들에게 매력적인 선택지로 떠오르고 있습니다.
5. 결론
HD현대미포는 선가 상승과 함께 실적 개선의 가능성이 높아지고 있습니다. 다양한 요인들이 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 향후 성장 가능성이 크다는 점에서 투자자들의 주목을 받고 있습니다. 조선업계의 회복세와 더불어, HD현대미포의 성장은 더욱 기대되는 바입니다. 따라서, 투자자들은 이 기업의 동향을 주의 깊게 살펴보아야 할 것입니다.
본 내용은 SK증권의 2024년 10월 14일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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