현대모비스, 전동화와 A/S 부문에서의 기회

현대모비스: 전동화와 A/S 부문에서의 기회

현대모비스(012330)는 자동차 부품 제조업체로, 최근의 시장 동향과 기업 실적을 살펴볼 때, 앞으로의 성장 가능성이 매우 높습니다. 특히 2024년 3분기(3Q24)에 대한 예측이 주목받고 있습니다. 기업 분석에 따르면, A/S(애프터 서비스)와 전장 부품 부문이 견조하게 성장하고 있으며, 전동화 부문은 저점을 통과하고 있는 것으로 보입니다. 이러한 배경 속에서 현대모비스의 목표 주가는 300,000원으로 유지되고 있으며, 현재 주가는 224,000원으로 상승 여력이 33.9%에 달합니다.

2024년 3분기 실적 전망

2024년 3분기 현대모비스의 매출액은 약 58,393억원으로 예상되며, 영업이익은 2,444억원에 이를 것으로 보입니다. A/S 부문은 고부가가치 제품 중심으로 성장세를 이어가며, 3Q24 매출은 3.0조원으로 9.7% 증가할 것으로 전망됩니다. 반면, 모듈 및 핵심 부품 부문은 전기차 물량 감소의 영향으로 -972억원의 적자를 기록할 것으로 예상됩니다.

주요 재무 지표

지표	2022	2023	2024E	2025E
매출액	51,906	59,254	58,393	63,373
영업이익	2,027	2,295	2,444	2,890
순이익	2,485	3,423	3,628	4,024
EPS	26,359	37,748	40,302	44,705

전동화 부문 및 A/S 부문 성장

현대모비스는 전동화 부문에서의 저점을 통과하며, EV3 판매가 본격화되고 있습니다. 특히, 내년 1분기에는 EV4 출시가 예정되어 있어, 전동화 물량의 점진적인 반등이 기대됩니다. 전장부품 부문에서는 BDC, CCS, PRK 등 SDV(소프트웨어 정의 차량) 관련 제어기 부품 매출이 견조하게 성장하고 있습니다. 이러한 요소들은 현대모비스의 전체 매출 성장에 기여할 것으로 보입니다.

투자의견 및 목표 주가

현대모비스에 대한 투자의견은 'Buy'로 유지되고 있으며, 목표 주가는 300,000원으로 설정되어 있습니다. 이는 전동화 믹스 효과 축소와 전장부품 매출 성장세에 따른 실적 개선 방향성을 반영한 것입니다. 특히, A/S 부문의 고마진 지속은 손익 개선에 크게 기여할 것으로 예상됩니다.

결론

전반적으로 현대모비스는 A/S와 전장부품 부문에서의 견조한 성장과 함께 전동화 부문의 회복이 기대되는 상황입니다. 이러한 요소들은 현대모비스의 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 따라서 투자자들은 현대모비스의 주식을 주목할 필요가 있습니다. 2024년 11월 예정인 '2024 CEO Investor Day'에서는 중장기 전동화 및 SDV 전략이 발표될 예정이므로, 해당 행사도 투자에 중요한 정보가 될 것입니다.

본 내용은 한화투자증권의 2024년 10월 16일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.

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