JB금융지주: 3분기 어닝서프라이즈, ROE 12.5% 전망
최근 JB금융지주(175330)의 3분기 실적 발표가 다가오면서 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다. 특히, 이번 분기에도 어닝서프라이즈를 기록하며 많은 기대를 모으고 있는 상황입니다. 하나증권의 2024년 10월 24일자 리포트에 따르면, JB금융의 올해 ROE(자기자본이익률)는 12.5%를 상회할 것으로 전망하고 있습니다. 이와 같은 긍정적인 실적은 주식 시장에서의 투자 매력을 더욱 높이고 있습니다.
3분기 실적 분석
JB금융은 3분기 순익으로 1,930억원을 기록하여 전년 동기 대비 15.4% 증가했습니다. 이는 컨센서스를 크게 상회하는 호실적입니다. 다음은 3분기 실적의 주요 요인입니다.
- 순이자이익: 원화대출 증가에도 불구하고 NIM(순이자마진)이 9bp 하락했습니다. 그러나 캐피탈의 이자이익 개선으로 그룹 순이자이익이 QoQ 증가했습니다.
- 비이자이익: PF 수수료가 큰폭 감소했음에도 불구하고, 특수채권 매각익이 발생하여 비이자이익이 선방했습니다.
- 대손비용: 2분기에 적립한 추가 충당금이 소멸되면서 대손비용이 감소했습니다.
이러한 요소들은 JB금융의 전반적인 재무 건전성과 수익성을 강화하는 데 기여하고 있습니다.
향후 전망
JB금융은 지속 가능한 ROE를 10%로 적용하고 있으며, 향후 2개년 평균 ROE가 11%를 상회할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 목표주가 상향의 가능성을 열어두고 있습니다. 현재 JB금융의 목표주가는 20,000원으로 상향 조정되었으며, 이는 지속되는 호실적에 따라 이익 추정치가 상향되었기 때문입니다.
주요 투자 지표
| 지표 | 2022 | 2023 | 2024F | 2025F |
|---|---|---|---|---|
| 총영업이익(십억원) | 1,805 | 2,015 | 2,170 | 2,233 |
| 지배순이익(십억원) | 601 | 586 | 657 | 671 |
| EPS(원) | 3,051 | 3,004 | 3,391 | 3,463 |
| ROE(%) | 13.8 | 12.2 | 12.6 | 11.6 |
위의 표는 JB금융의 주요 투자 지표를 요약한 것입니다. 이러한 지표들은 JB금융의 재무 건전성과 성장 가능성을 평가하는 데 중요한 역할을 합니다.
주주 환원 및 자사주 매입
JB금융은 2023년부터 총주주환원율이 33% 내외를 기록하고 있어 주주환원 측면에서도 긍정적인 평가를 받고 있습니다. 이사회에서 결의한 300억원 규모의 자사주 매입이 진행 중이며, 현재까지 약 153억원이 완료되었습니다. 이러한 자사주 매입은 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
결론
JB금융지주는 3분기에도 어닝서프라이즈를 기록하며 올해 ROE 12.5%를 상회할 것으로 전망되고 있습니다. 지속적인 호실적과 긍정적인 재무 지표는 투자자들에게 매력적인 투자 기회를 제공합니다. 앞으로도 JB금융의 성장 가능성에 주목할 필요가 있으며, 목표주가 상향 조정에 따른 추가 상승 여력도 기대됩니다.
본 내용은 하나증권의 2024년 10월 24일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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