완연한 실적 회복세 진입, 배당매력 등도 긍정적
한전KPS(종목코드: 051600)는 최근 실적 회복세가 뚜렷하게 나타나고 있으며, 이와 더불어 안정적인 배당 매력으로 투자자들에게 긍정적인 신호를 보내고 있습니다. 대신증권의 보고서에 따르면, 2024년 3분기 영업이익은 421억원으로 전년 대비 15.7% 증가할 것으로 예상되며, 이는 시장 컨센서스와 부합하는 수치입니다. 이러한 실적 개선은 원자력 및 양수 발전을 위한 계획 예방 정비와 개보수 매출 증가에 기인하고 있습니다.
한전KPS는 정부의 탈원전 정책 폐기 이후 노후 원전에 대한 안정성 강화를 위한 O&M(운영 및 유지보수) 투자 확대를 지속할 것으로 보이며, 이는 향후 안정적인 수익을 보장할 것입니다. 또한, 2024년 주당 배당금은 2,430원으로 예상되며, 현재 주가 기준 배당수익률은 5.5%에 달할 것으로 추정됩니다. 이처럼 안정적인 실적과 우호적인 배당 정책은 투자자들에게 매력적인 요소로 작용할 것입니다.
한전KPS의 실적 동향
한전KPS의 최근 실적은 다음과 같습니다.
| 구분 | 3Q23 | 2Q24 | 3Q24(F) | 4Q24 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 332억원 | 429억원 | 343억원 | 349억원 |
| 영업이익 | 36억원 | 74억원 | 37억원 | 42억원 |
| 순이익 | 30억원 | 60억원 | 31억원 | 35억원 |
위의 표에서 보듯이, 한전KPS는 매출 증가와 더불어 영업이익 및 순이익도 긍정적인 흐름을 보이고 있습니다. 이는 회사가 지속적으로 O&M 투자 및 정비 매출 확대를 통해 안정적인 수익 구조를 유지하고 있기 때문입니다.
2024년 전망 및 목표주가
대신증권은 한전KPS의 목표주가를 56,000원으로 상향 조정하였으며, 이는 현재 주가인 44,250원 대비 약 26.6%의 상승 여력을 나타냅니다. 이와 같은 목표주가 상향은 2024년 2분기 이후 실적 전망치 상향 조정과 K-원전의 해외 원전 수주 확대에 따른 해외 원전 정비시장 진출 잠재 가치를 반영한 것입니다.
아래는 한전KPS의 주요 투자지표입니다.
| 구분 | 2022A | 2023A | 2024F | 2025F | 2026F |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,429억원 | 1,534억원 | 1,581억원 | 1,672억원 | 1,723억원 |
| 영업이익 | 131억원 | 199억원 | 226억원 | 241억원 | 249억원 |
| 순이익 | 100억원 | 163억원 | 182억원 | 193억원 | 199억원 |
결론
한전KPS는 안정적인 실적 회복과 함께 매력적인 배당 수익률을 제공함으로써 투자자들에게 긍정적인 평가를 받고 있습니다. 회사의 지속적인 O&M 투자 확대와 해외 원전 정비시장 진출 가능성은 향후 성장을 뒷받침할 것입니다. 따라서 현재의 주가는 매수할 만한 가치가 있으며, 장기적인 투자 관점에서도 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.
본 내용은 대신증권의 2024년 10월 16일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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