KT: 시장 기대치를 뛰어넘는 성과를 기대하며
최근 KT(주식코드: 030200)의 2024년 3분기 및 연간 실적 전망이 화제를 모으고 있습니다. 메리츠증권의 정지수 애널리스트는 KT가 통신 3사 중 유일하게 시장 기대치를 상회할 것으로 예상하고 있습니다. 특히, 연결 영업이익이 4,693억원으로 전년 대비 45.8% 증가할 것으로 보이며, 이는 시장의 컨센서스인 4,418억원을 초과하는 수치입니다. 이러한 전망은 KT의 매출 성장과 수익성 개선에 대한 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.
1. 2024년 3분기 실적 전망
KT의 3분기 연결 매출액은 6조 7,746억원으로 전년 대비 1.2% 증가할 것으로 예상되며, 영업이익은 4,693억원으로 45.8% 증가할 전망입니다. 이와 같은 실적은 다음과 같은 요인에 기인합니다.
- 임금 단체 협상 조기 타결로 인한 기저효과
- 저수익 사업의 합리화 전략
- BC카드 및 KT알파의 실적 개선
다음은 KT의 3분기 실적 예상치입니다.
| 항목 | 3Q24E | 3Q23 | 변화율 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 6,774.6억원 | 6,697.5억원 | 1.2% |
| 영업이익 | 469.3억원 | 322.0억원 | 45.8% |
| 당기순이익 | 340.8억원 | 288.3억원 | 18.2% |
2. 2024년 연간 실적 전망
2024년 KT의 연결 매출액과 영업이익은 각각 26조 8,252억원(+1.7% YoY), 1조 8,112억원(+9.1% YoY)으로 예상됩니다. 이와 관련하여 주요 수치는 다음과 같습니다.
- 별도 영업이익: 1조 3,258억원 (+11.8% YoY)
- 연결 자회사 합산 영업이익: 4,854억원 (+2.2% YoY)
- 연말 5G 가입자 수: 1,044만명 (보급률 79.8%)
KT는 BC카드의 안정적인 이익 성장과 KT클라우드, KT에스테이트의 고성장을 통해 지속적인 실적 개선을 기대하고 있습니다. 특히, BC카드는 지난해 대규모 충당금 설정으로 인해 안정적인 이익 성장을 이어갈 것으로 보입니다.
3. 주가 전망 및 투자 의견
현재 KT의 적정 주가는 50,000원으로 예상되며, 현재 주가는 40,900원으로 상승 여력이 22.2%에 달합니다. 이는 투자자들에게 매력적인 투자 기회를 제공할 수 있습니다. 또한, KT는 외국인 비중이 47.99%로 높아 외국인 투자자들의 관심도 끌고 있습니다. 다음은 KT의 주요 투자 지표입니다.
| 항목 | 수치 |
|---|---|
| 시가총액 | 103,077억원 |
| 발행주식수 | 25,202만주 |
| 유동주식비율 | 70.25% |
| 52주 최고가/최저가 | 42,200원 / 32,350원 |
4. 결론
KT는 통신 3사 중 가장 높은 선호도를 유지하며, 시장 기대치를 상회하는 실적을 기록할 전망입니다. 이러한 긍정적인 전망은 KT의 전략적 결정과 시장 환경에 따른 결과로, 투자자들에게 지속적인 관심을 받을 것으로 보입니다. 향후 기업가치 제고 방안 발표와 주주환원 정책에 대한 기대도 높아지고 있습니다. 따라서 KT는 향후 투자 포트폴리오에 유망한 종목으로 포함될 수 있습니다.
본 내용은 메리츠증권의 2024년 10월 15일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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