LG에너지솔루션, 3Q24 실적 전망 분석
LG에너지솔루션(종목코드: 373220)은 전 세계 전기차 및 에너지 저장 시스템(ESS) 시장에서 중요한 역할을 하는 기업으로, 최근 발표된 교보증권의 리포트를 통해 2024년 3분기 실적에 대한 전망이 제시되었습니다. 이번 포스트에서는 LG에너지솔루션의 3Q24 실적과 향후 전망에 대해 깊이 있는 분석을 진행하겠습니다. 이를 통해 투자자들이 보다 나은 투자 결정을 할 수 있도록 돕고자 합니다.
2024년 3분기 실적 전망
교보증권의 2024년 3분기 실적 전망에 따르면, LG에너지솔루션의 매출액은 6조 7,041억원으로 예상되며, 이는 전년 대비 18.5% 감소한 수치입니다. 영업이익은 3,880억원으로, 전년 대비 46.9% 감소할 것으로 보입니다. 이러한 실적은 시장 컨센서스인 매출액 6조 7,726억원 및 영업이익 4,835억원에 미치지 못하는 수치입니다.
이러한 낮은 실적 전망의 주요 원인은 다음과 같습니다.
- 1) 원달러 환율의 하락으로 인한 영향을 반영
- 2) 중대형 자동차 전지의 출하량이 기대에 미치지 못함
- 3) 소형 원통형 및 파우치 배터리의 판매 부진
특히, 중대형 전지의 출하량이 부진한 점은 주목할 만합니다. 이는 메탈 가격 안정화에도 불구하고 증가율이 저조했던 것으로 분석됩니다. 이러한 상황은 LG에너지솔루션의 영업이익에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
4Q24 신제품 출시 기대감
4분기에는 전통적인 비수기에도 불구하고 신제품 출시가 예정되어 있어 긍정적인 효과가 기대됩니다. 4Q24의 매출액은 6조 9,176억원으로 예상되며, 이는 전년 대비 16.0% 감소하지만, QoQ로는 0.2% 증가할 것으로 보입니다. 영업이익은 4,734억원으로, 전년 대비 40.0% 증가할 것으로 전망됩니다.
| 분기 | 매출액 (억원) | 영업이익 (억원) | 영업이익률 (%) |
|---|---|---|---|
| 3Q24 | 67,041 | 3,880 | 5.8 |
| 4Q24 | 69,176 | 4,734 | 7.0 |
투자 의견 및 목표 주가
교보증권은 LG에너지솔루션에 대한 투자의견을 'BUY'로 유지하며, 목표 주가는 480,000원으로 설정하였습니다. 최근 유럽의 정책 효과와 테슬라의 판매량 호조, 중국 경기 부양 기대감으로 인해 2차전지 산업의 긍정적인 주가 흐름을 기대하고 있습니다. LG에너지솔루션은 셀 3사 중 가장 안정적인 성장성과 수급 탄력성을 보유하고 있어, 투자자들에게 매력적인 선택이 될 것입니다.
향후 전망 및 결론
LG에너지솔루션은 앞으로도 전기차 및 ESS 시장에서의 성장이 기대되는 기업입니다. 그러나 단기적으로는 실적 부진이 우려되며, 중장기적으로는 신제품 출시와 글로벌 정책 변화에 따라 긍정적인 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 따라서 투자자들은 이러한 요소들을 종합적으로 고려하여 신중한 투자 결정을 내릴 필요가 있습니다.
본 내용은 교보증권의 2024년 9월 30일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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