LG유플러스 3Q 프리뷰: 비슷한 이익 달성 전망
2024년 10월 10일, 하나증권의 LG유플러스(032640)에 대한 분석 리포트에 따르면, LG유플러스는 2024년 3분기에도 전년 동기 대비 비슷한 수준의 영업이익을 기록할 것으로 예상되고 있습니다. 이번 게시물에서는 LG유플러스의 실적, 배당 투자 가능성, 그리고 앞으로의 주가 전망에 대해 상세히 분석해 보겠습니다.
1. LG유플러스의 3분기 실적 전망
하나증권은 LG유플러스의 3분기 연결 영업이익이 약 2,548억원에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 이는 지난해 같은 기간 대비 0.2% 증가한 수치로, 컨센서스에 부합하는 결과입니다. 특히 2023년 4분기부터 영업전산시스템의 회계 반영이 이루어진다는 점에서 실적 개선이 예상됩니다.
다음은 LG유플러스의 3분기 실적 예상 표입니다.
| 구분 | 3Q24F | 3Q23 | YoY | 2Q24 | QoQ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,682.2억원 | 3,581.1억원 | 2.8% | 3,493.7억원 | 5.4% |
| 영업이익 | 254.8억원 | 254.3억원 | 0.2% | 254.0억원 | 0.3% |
| 순이익 | 157.7억원 | 156.7억원 | 0.6% | 164.6억원 | (4.2%) |
2. 실적 개선의 주요 요인
LG유플러스의 실적 개선은 다음과 같은 여러 요인에 기인합니다.
- 5G 휴대폰 가입자 수의 정체에도 불구하고 이동전화 매출액이 2% 성장한 점.
- 기업 부문에서의 5% 성장.
- 마케팅 비용이 지난해 수준을 유지할 것으로 예상되는 점.
- 물가 상승 여파의 진정으로 제반 경비 상승폭이 완만해진 점.
3. 배당 투자 가능성
LG유플러스는 현재 PBR이 0.5배에 불과하며, 기대배당수익률은 6.6%로 절대 저평가된 상태입니다. 이는 배당 투자를 고려하는 투자자들에게 매력적인 요소입니다. 2023년 배당금 수준이 유지될 것으로 보이며, 장기적으로 배당금 총액이 증가할 가능성이 있습니다.
4. 주가 전망
현재 LG유플러스의 목표 주가는 12개월 기준으로 13,000원으로 설정되어 있습니다. 현재 주가는 9,680원이므로, 주가 상승 여력이 충분하다고 볼 수 있습니다. 그러나 2023~2024년 동안 큰 폭의 이익 감소가 예상되므로, 단기적인 주가 반등은 어려울 수 있습니다.
5. 결론
LG유플러스는 현재 실적 개선의 기초를 마련하고 있으며, 장기 배당 투자에 적합한 종목으로 평가됩니다. 2025년 이후 장기적인 실적 기대감이 높아질 것으로 예상되므로, 현재의 주가는 바닥일 가능성이 큽니다. 따라서 안정적인 배당 수익을 목표로 한 장기 투자를 고려하는 것이 바람직할 것입니다.
본 내용은 하나증권의 2024년 10월 10일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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