리가켐바이오, 미래를 향한 도약
최근 리가켐바이오(141080)는 바이오 및 제약 분야에서 주목받고 있는 기업으로, 2024년에도 지속적인 성장 가능성을 보여주고 있습니다. 유진투자증권의 최신 보고서에 따르면, 리가켐바이오는 목표주가를 160,000원으로 상향 조정하며, 투자 의견을 'BUY'로 유지하고 있습니다. 이는 최근 일본의 오노 약품공업과의 기술 이전 계약 체결을 반영한 것입니다. 리가켐바이오는 현재 123,300원의 주가로, 시가총액은 4,509억원에 달합니다.
기술 이전 계약의 중요성
리가켐바이오는 일본의 오노 약품공업과의 협력을 통해 'LCB97' 기술 이전 계약을 체결했습니다. 이 계약은 약 700백만 달러(약 9,435억원)의 규모로, 전임상 후기 단계에 있는 신약 후보 물질을 포함하고 있습니다. LCB97은 L1CAM 타겟 ADC로, 여러 악성 종양에서 과발현되는 것으로 알려져 있습니다. 이는 리가켐바이오의 연구개발 역량을 더욱 높이는 계기가 될 것입니다.
신약 후보 물질 개발 현황
2023년 2월, 리가켐바이오는 스위스의 Elthera로부터 도입한 항체에 자사의 ConjuALL™ 플랫폼을 적용하여 신약 후보 물질을 개발하고 있습니다. 이미 2023년 4월 AACR에서 전임상 데이터를 발표하였으며, 2025년에는 임상 1상에 진입할 예정입니다. 이러한 개발 진전은 리가켐바이오의 기업 가치를 높이는 데 기여할 것으로 보입니다.
리더십과 시장 전망
리가켐바이오는 'New Licensing model'과 'Multi-target strategic alliance'를 통해 다양한 협력 관계를 구축하고 있습니다. 이러한 전략은 향후 추가 기술 이전 계약 체결 가능성을 높이며, 신약 파이프라인의 가치 상승을 기대할 수 있습니다. 특히, LCB84, LCB14, LCB71의 임상이 진전됨에 따라 리가켐바이오의 기업 가치는 지속적으로 상승할 것으로 예상됩니다.
최근 성과 및 주가 동향
최근 1개월, 6개월, 12개월 기준으로 리가켐바이오의 주가는 각각 33.1%, 104.5%, 232.6% 상승했습니다. 이는 절대 기준으로도 42.9%, 94.8%, 230.1%의 성장을 나타냅니다. 이러한 주가 상승은 리가켐바이오의 기술력과 성장 가능성에 대한 투자자들의 신뢰를 반영하는 것입니다.
주요 재무 지표
| 구분 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 (십억원) | 33 | 34 | 130 | 144 |
| 영업이익 (십억원) | -50 | -81 | -9 | -12 |
| 당기순이익 (십억원) | -45 | -75 | 13 | 10 |
위 표에서 볼 수 있듯이, 리가켐바이오는 매출이 증가할 것으로 예상되지만, 영업이익은 여전히 부정적인 상황입니다. 그러나 2024년부터는 흑자로 전환될 가능성이 높습니다. 이는 신약 후보 물질의 임상 결과와 기술 이전 계약의 성과에 따라 달라질 것입니다.
결론
리가켐바이오는 기술 이전 계약과 신약 개발을 통해 지속적인 성장 가능성을 지니고 있습니다. 특히, LCB97 기술 이전 계약은 기업 가치 상승에 크게 기여할 것으로 예상됩니다. 투자자들은 리가켐바이오의 성장 가능성을 고려하여 투자 결정을 내릴 필요가 있습니다. 리가켐바이오의 미래는 밝으며, 향후 성과에 기대가 모아지고 있습니다.
본 내용은 유진투자증권의 2024년 10월 11일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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