LS ELECTRIC: 2025년에 기대할 2가지
LS ELECTRIC (종목코드: 010120)는 전세계 전력기기 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있으며, 특히 최근 몇 년간의 성장은 주목할 만한 성과입니다. 2023년 3분기 매출액은 약 1조 210억원으로, 전년 동기 대비 소폭 감소했지만, 2024년과 2025년에는 더욱 긍정적인 전망이 기대됩니다. 특히, LS ELECTRIC의 성장은 미국 시장 진출과 부산 공장 증설을 통해 더욱 가속화될 것으로 예상됩니다. 본 포스팅에서는 LS ELECTRIC의 최근 실적과 향후 전망을 분석하고, 투자자들이 주목해야 할 두 가지 주요 요소를 강조하겠습니다.
1. LS ELECTRIC의 최근 실적 분석
LS ELECTRIC는 2023년 3분기 동안 매출액 1조 210억원을 기록하며, 전년 대비 -0.1% 감소했습니다. 그러나 영업이익은 660억원으로, 전년 동기 대비 -5.2% 감소하였습니다. 이러한 실적은 북미 시장에 진출한 반도체, 자동차, 2차전지 업체들의 투자 지연에 따른 영향을 받았습니다. 아래는 최근 몇 년간의 영업실적 및 투자지표를 요약한 표입니다.
| 구분 | 단위 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024E | 2025E | 2026E |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 십억원 | 2,668 | 3,377 | 4,230 | 4,386 | 4,872 | 5,623 |
| 영업이익 | 십억원 | 155 | 188 | 325 | 358 | 437 | 530 |
| 순이익 (지배주주) | 십억원 | 85 | 90 | 206 | 244 | 333 | 383 |
| EPS | 원 | 2,809 | 3,036 | 6,876 | 8,122 | 11,093 | 12,750 |
| PER | 배 | 19.9 | 18.6 | 10.6 | 19.2 | 14.1 | 12.3 |
| PBR | 배 | 1.1 | 1.1 | 1.3 | 2.4 | 2.2 | 1.9 |
| EV/EBITDA | 배 | 6.5 | 6.9 | 6.0 | 9.4 | 7.6 | 6.2 |
| ROE | % | 5.9 | 6.0 | 12.6 | 13.5 | 16.4 | 16.6 |
위의 표를 통해 LS ELECTRIC의 매출 성장 추세와 영업이익의 변화를 확인할 수 있습니다. 특히, 2023년에는 영업이익이 큰 폭으로 증가하며, 2025년에는 더욱 높은 성장이 기대됩니다.
2. 향후 전망: 미국 대리점 계약과 부산 공장 증설
2025년에는 LS ELECTRIC의 두 가지 주요 요소가 기대됩니다. 첫째, 미국 유통망 계약이 진행되고 있습니다. LS ELECTRIC는 미국 시장에서의 입지를 강화하기 위해 대리점 계약을 체결할 계획입니다. 이 계약이 체결되면, LS ELECTRIC는 미국 로컬 기업들과의 협력을 통해 더 많은 기회를 창출할 수 있습니다. 둘째, 부산 공장의 증설이 예정되어 있습니다. 부산 공장은 2025년 10월 증설 완료를 목표로 하고 있으며, 증설 후 약 5,000억원의 추가 매출이 예상됩니다. 이러한 두 가지 요소는 LS ELECTRIC가 글로벌 시장에서 더욱 경쟁력을 갖추는 데 큰 기여를 할 것입니다.
3. 투자자들에게 주는 메시지
LS ELECTRIC는 현재 주가가 149,100원이며, 목표주가는 300,000원으로 설정되어 있습니다. 이는 현재 주가에서 약 101.2%의 상승 여력이 있다는 것을 의미합니다. LS ELECTRIC는 PER 기준으로 14.1배에 거래되고 있으며, 이는 동사와 유사한 비즈니스 모델을 가진 기업들과 비교했을 때 상대적으로 저평가되고 있습니다. 따라서, LS ELECTRIC는 앞으로의 성장 가능성과 함께 매력적인 투자처로 평가됩니다.
결론
LS ELECTRIC는 향후 몇 년 동안 미국 시장 진출과 부산 공장 증설을 통해 성장할 잠재력이 큽니다. 투자자들은 이러한 긍정적인 요소를 고려하여 LS ELECTRIC에 대한 투자를 검토할 필요가 있습니다. 현재 주가는 저평가된 상태이며, 향후 실적 개선이 기대되므로, 투자자들은 LS ELECTRIC의 주식에 주목해야 할 시점입니다.
본 내용은 SK증권의 2024년 10월 25일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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