LS마린솔루션: LS빌드윈 취득으로 실적 전망 상향
LS마린솔루션(060370/KQ)은 최근 LS빌드윈의 인수와 함께 실적 전망을 상향 조정했습니다. LS빌드윈은 전력, 해저, 케이블 시공을 전문으로 하는 기업으로, 이번 인수는 LS마린솔루션의 매출 성장과 영업이익 개선에 기여할 것으로 기대됩니다. 이번 블로그 포스트에서는 LS마린솔루션의 최근 실적과 추세, 그리고 LS빌드윈 인수의 영향에 대해 자세히 분석해 보겠습니다.
1. LS마린솔루션 개요
LS마린솔루션은 2002년 2월 15일 상장된 기업으로, 해양 및 전력 관련 산업에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 최근 몇 년간 해상풍력 및 항만 감시 관련 사업에서 성장을 보여주었으며, 이를 바탕으로 안정적인 실적을 기록하고 있습니다. 특히, 3분기 보고서에 따르면, 2024년 3분기 매출액은 374억원으로 전년 대비 86% 증가하며, 영업이익은 72억원으로 77.1% 증가하였습니다.
2. LS빌드윈 인수의 의미
LS마린솔루션은 2024년 10월 10일, LS빌드윈을 인수하기 위한 유상증자를 발표했습니다. 유상증자를 통해 확보한 자금으로 LS빌드윈의 지분 100%를 인수할 계획입니다. LS빌드윈은 2023년 기준으로 매출액 968억원, 영업이익 51억원을 기록하며 안정적인 사업 성과를 보여주었습니다. 이를 통해 LS마린솔루션은 향후 매출 증가와 영업이익 개선을 기대할 수 있습니다.
3. 실적 추정치 변화
LS빌드윈의 인수를 반영하여 LS마린솔루션의 실적 추정치를 상향 조정했습니다. 2025년 매출액은 1,500억원으로 예상되며, 이는 전년 대비 19% 증가하는 수치입니다. 영업이익은 130억원으로, 영업이익률은 8.7%로 예상됩니다. 이러한 추정치는 기존 추정치 대비 각각 38.9% 및 0.9% 증가한 것입니다.
| 구분 | 2024E | 2025E |
|---|---|---|
| 매출액 | 126억원 | 1,500억원 |
| 영업이익 | 12억원 | 130억원 |
| 영업이익률 | 9.2% | 8.7% |
4. 주가 및 투자 지표
LS마린솔루션의 현재 주가는 16,810원이며, 목표주가는 25,000원으로 설정되어 있습니다. 이는 약 48.7%의 상승 여력을 나타냅니다. PER(주가수익비율)은 24.4배로, 상대적으로 높은 수준을 보이고 있지만, LS빌드윈 인수로 인해 기대되는 실적 성장은 이를 정당화할 수 있습니다.
5. 결론
LS마린솔루션은 LS빌드윈의 인수를 통해 매출 성장과 영업이익 개선을 기대할 수 있는 좋은 기회를 맞이했습니다. 앞으로 해상풍력 및 관련 사업에서의 성장이 지속될 것으로 보이며, 이는 투자자들에게 긍정적인 신호로 작용할 것입니다. 따라서 LS마린솔루션은 장기적인 투자 관점에서 긍정적인 매력도를 지닌 종목으로 평가됩니다.
본 내용은 SK증권의 2024년 10월 22일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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