파라다이스(034230) 2024년 4분기 실적 전망: 카지노 실적과 중국 수요의 영향
소개
최근 파라다이스(034230)의 주가가 다소 주춤하고 있습니다. 2024년 9월 일본 수요가 소폭 하락하면서 실적에 부정적인 영향을 미쳤으나, 중국의 중추절 효과로 인해 실적 하락을 어느 정도 방어했습니다. 이번 포스트에서는 키움증권의 최근 리포트를 기반으로 파라다이스의 실적과 향후 전망에 대해 자세히 분석해 보겠습니다.
회사 업데이트
2024년 10월 4일 기준 파라다이스의 주가는 11,260원이었으며, 목표 주가는 18,000원으로 유지되고 있습니다. 시가총액은 10,333억원이며, 외국인 지분율은 5.5%에 달합니다. 최근 52주 주가 동향을 살펴보면 최고가는 15,410원이었고 최저가는 10,470원이었습니다. 이러한 수치는 주가가 26.9% 하락했음을 보여줍니다.
| 투자지표 | 2022 | 2023 | 2024F | 2025F |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 (십억원) | 587.6 | 994.2 | 1,080.8 | 1,140.6 |
| 영업이익 (십억원) | 10.4 | 145.8 | 140.5 | 148.0 |
| 순이익 (십억원) | 15.8 | 80.2 | 71.9 | 72.9 |
| EPS (원) | 279 | 683 | 446 | 442 |
2024년 9월 카지노 실적 분석
2024년 9월 카지노 순매출액은 616억원으로, 전년 대비 16.5% 감소했습니다. 특히, 워커힐 지점에서는 189억원으로 44.5% 감소했고, 부산과 제주 지점도 각각 5.3%와 0.9% 감소했습니다. 반면, P시티는 378억원으로 9.4% 증가했습니다. 이는 P시티의 성장이 다소 긍정적인 신호임을 보여줍니다.
3분기 동안 파라다이스는 7월 620억원, 8월 802억원의 카지노 순매출을 달성했습니다. 그러나 9월의 홀드율 약세로 인해 성수기 효과를 극대화하지 못할 것으로 예상됩니다.
일본과 중국 고객의 방문 현황
2024년 9월 VIP 고객 방문객 수는 14.7천명으로, 전년 대비 12.5% 증가했지만, 전월 대비로는 4.2% 감소했습니다. 일본 고객의 방문객 수는 7.1천명으로, 전년 대비 2.5% 증가했으나, 전월 대비로는 10.4% 감소했습니다. 이러한 변화는 일본의 오봉절 연휴와 관련이 깊습니다.
4분기 전망: 중국 수요 회복의 기대
2024년 10월부터는 중국의 국경절 연휴가 시작되며, 일본의 스포츠의 날 및 문화의 날 등 주요 마케팅 연휴가 예정되어 있습니다. 이러한 연휴는 파라다이스의 실적 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 특히, 중국의 경기 부양책 발표 이후 마카오 카지노 주가가 급등하는 등, 중국 수요에 대한 신뢰도가 높아지고 있습니다.
결론
파라다이스는 2024년 4분기 실적 개선이 기대되는 상황입니다. 일본 수요의 약세가 아쉽지만, 중국의 경기 회복과 함께 카지노 실적이 점차 개선될 가능성이 큽니다. 투자자들은 이러한 요소를 고려하여 파라다이스에 대한 투자 결정을 신중히 해야 할 것입니다.
본 내용은 키움증권의 2024년 10월 7일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
보고서 원본 다운로드