펌텍코리아, 2024년 3분기 실적 전망
소개
2024년 3분기, 펌텍코리아(종목코드: 251970)의 실적이 시장의 기대를 초과할 것으로 보입니다. 하나증권의 최근 보고서(2024년 10월 28일)에 따르면, 연결 매출은 843억원으로 전년 대비 19% 증가할 것으로 예상되며, 영업이익은 122억원으로 31% 증가할 것으로 보입니다. 이러한 성장은 다양한 브랜드와의 협력 및 제품 라인업의 확장 덕분입니다. 특히, 펌텍코리아는 창사 이래 처음으로 2분기 매출을 3분기에 넘어설 것으로 전망하고 있어, 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다.
3분기 실적 분석
펌텍코리아의 3분기 실적은 여러 긍정적인 요소들을 바탕으로 하고 있습니다. 별도 부문에서는 매출이 640억원으로 전년 대비 18% 증가할 것으로 보이며, 영업이익은 101억원으로 22% 증가할 것으로 예상됩니다. 특히, 대형 및 중소형 고객사와의 협력을 통해 두 자릿수 성장이 기대됩니다. 주요 카테고리별로 보면, 스틱 제품이 73%, 펌프 및 용기가 34%의 성장을 기록할 것으로 추정되고 있습니다.
| 구분 | 2023년 3분기 | 2024년 3분기 전망 | 변화율 |
|---|---|---|---|
| 연결 매출 | 709억원 | 843억원 | +19% |
| 영업이익 | 93억원 | 122억원 | +31% |
| 영업이익률 | 13.1% | 14% | +0.9%p |
사업 부문별 실적 전망
펌텍코리아의 다양한 사업 부문에서의 성장은 다음과 같이 요약될 수 있습니다.
- 펌프 및 용기 부문: 매출 640억원, 영업이익 101억원, 각각 18% 및 22% 증가 예상.
- 부국티엔씨(튜브 부문): 매출 190억원, 영업이익 27억원, 각각 23% 및 83% 증가 예상.
- 잘론네츄럴(건기식 판매): 매출 20억원, 영업손실 3억원 예상. 수요 부진으로 어려움을 겪고 있음.
국내외 수주 환경
펌텍코리아는 현재 수주 환경이 매우 긍정적입니다. 다양한 브랜드들이 협력하고 있으며, 특히 K뷰티의 성공 사례를 통해 해외 진출을 시도하는 브랜드가 증가하고 있습니다. 이로 인해 펌텍코리아의 수익성도 개선되고 있으며, 글로벌 고객사와의 협력도 확대되고 있습니다. 최근 북미 영업사무소의 개설은 이러한 노력을 더욱 가속화할 것으로 기대됩니다.
증설 계획 및 미래 전망
펌텍코리아는 2025년까지 4공장 증설을 계획하고 있으며, 이번 달에는 알루미늄 튜브 공장이 준공될 예정입니다. 이는 향후 생산 능력을 더욱 확장시키는 중요한 요소로 작용할 것입니다. 2025년에는 연결 매출이 3,700억원으로 전년 대비 12% 증가할 것으로 예상되며, 영업이익은 552억원으로 17% 증가할 것으로 보입니다.
주가 및 투자 지표
2023년 10월 25일 기준으로 펌텍코리아의 주가는 33,700원이며, 시가총액은 4,179억원에 달합니다. 현재 주가는 12개월 선행 P/E 기준으로 9배 수준에 불과하여, 여전히 저평가되어 있는 것으로 판단됩니다.
| 투자 지표 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액(억원) | 197 | 222 | 237 | 284 |
| 영업이익(억원) | 27 | 26 | 26 | 35 |
| 순이익(억원) | 20 | 18 | 19 | 27 |
결론
전반적으로 펌텍코리아는 2024년 3분기 실적이 시장의 컨센서스를 상회할 것으로 예상되며, 다양한 사업 부문에서의 성장은 긍정적인 신호로 해석됩니다. 국내외 수주 환경이 개선되고 있으며, 증설 계획도 진행 중이기 때문에 향후 성장 가능성이 매우 높습니다. 따라서 투자자들은 펌텍코리아의 주가가 저평가되어 있는 현재 시점에서 긍정적인 투자 기회를 고려할 필요가 있습니다.
본 내용은 하나증권의 2024년 10월 28일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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