반도체 특수가스 국산화의 첨병, 티이엠씨
2023년 1월 19일 상장된 티이엠씨(종목코드: 425040)는 반도체 공정용 특수가스를 생산하는 기업으로, 최근 반도체 시장의 성장과 함께 주목받고 있습니다. 특히, 반도체 특수가스의 국산화는 한국 경제의 자립성을 높이는 중요한 요소로 자리 잡고 있습니다. 본 포스팅에서는 티이엠씨의 주가 및 주요 이벤트, 재무지표, 밸류에이션 지표, 그리고 기업 분석을 통해 투자자들에게 유익한 정보를 제공하고자 합니다.
주가 및 주요 이벤트
티이엠씨는 최근 반도체 시장의 회복과 함께 주가가 상승세를 보이고 있습니다. 현재 주가는 9,940원으로, 52주 최고가인 26,500원과 비교해 상당히 낮은 수준입니다. 이는 시장의 불확실성과 경쟁 심화로 인한 조정으로 해석할 수 있습니다. 그러나 반도체 가동률의 회복과 신규 CAP A 투자의 증가로 인해 티이엠씨의 소재 수요는 증가할 것으로 전망됩니다.
재무지표
| 연도 | 매출액 (억원) | 영업이익 (억원) | 순이익 (억원) | EPS (원) | ROE (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 684 | 89 | 60 | 550 | 37.0 |
| 2021 | 902 | 127 | 104 | 692 | 39.5 |
| 2022 | 3,517 | 533 | 418 | 2,427 | 61.2 |
| 2023 | 2,008 | 211 | 227 | 1,074 | 16.4 |
| 2024F | 3,185 | 264 | 195 | 914 | 10.7 |
2024년 예상 매출액은 3,185억원으로 전년 대비 58.6% 증가할 것으로 보이며, 영업이익은 264억원으로 25.0% 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 실적 개선은 반도체 고객사의 가동률 상승과 자회사 인수 효과에 기인합니다.
밸류에이션 지표
티이엠씨의 PER(주가수익비율)은 10.9배로, 업계 평균에 비해 저렴한 수준입니다. 이는 향후 실적 개선 기대감이 반영되지 않았음을 의미할 수 있습니다. 또한, PBR(주가순자산비율)은 1.1배로, 자산 대비 주가가 합리적인 수준에 위치하고 있습니다. 이러한 밸류에이션 지표는 투자자들에게 매력적인 투자 기회를 제공할 수 있는 요소로 작용할 것입니다.
체크포인트
- 반도체 고객사의 가동률 회복: DRAM과 NAND의 가동률이 상승함에 따라 소재 수요 증가 예상
- 신규 국산화 소재: PH3 혼합가스의 공급이 시작될 예정으로, 점유율 확대 기대
- 희귀가스 리사이클링 사업: 2025년 하반기부터 본격적인 매출 발생 기대
기업 분석
티이엠씨는 2015년에 설립된 반도체 공정용 특수가스 생산업체로, 주요 제품으로는 Ne, Xe, Kr, B2H6, CO, Si2H6 등이 있습니다. 2024년에는 반도체 특수가스의 물량 증가가 예상되며, 이는 고객사의 가동률 증가와 함께 이루어질 것입니다. 특히, DRAM은 2024년 4분기에 직전 Peak인 2022년 4분기 수준을 상회할 것으로 기대되지만, NAND의 가동률 회복은 제한적일 것으로 보입니다.
또한, 티이엠씨는 신규사업으로 희귀가스 리사이클링 사업을 추진하고 있습니다. 이 사업을 통해 안정적인 공급과 원가 절감 효과, 그리고 탄소 배출량 감소가 기대됩니다. 고객사의 설비가 완료되는 2025년 하반기부터는 본격적인 매출 발생이 예상되며, 이는 회사의 지속 가능한 성장에 기여할 것입니다.
종합적으로 볼 때, 티이엠씨는 반도체 특수가스 시장의 성장과 함께 안정적인 실적 개선이 예상되며, 향후 국산화 및 신규 사업 확장을 통해 더욱 긍정적인 전망을 갖고 있습니다. 투자자들은 이러한 요소들을 고려하여 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.
결론
티이엠씨는 반도체 특수가스 국산화의 선두주자로 자리 잡고 있으며, 향후 성장 가능성이 높은 기업으로 평가받고 있습니다. 반도체 시장의 회복과 신규 사업 추진이 회사의 실적 향상에 기여할 것으로 기대되며, 투자자들에게 매력적인 기회를 제공할 수 있을 것입니다. 앞으로의 시장 상황을 지속적으로 주시하며, 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.
본 내용은 한국IR협의회의 기업리서치센터의 2024년 10월 4일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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