영원무역, 실적 개선 가시성 더 뚜렷해지고 있다
영원무역(111770)은 최근 실적 개선의 가시성이 더욱 명확해지고 있다는 평가를 받고 있습니다. 대신증권의 유정현 애널리스트는 2024년 10월 8일자 리포트에서 영원무역의 투자의견을 'BUY'로 유지하며 목표주가를 56,000원으로 설정했습니다. 현재 주가는 41,300원이므로, 향후 상승 여력이 충분하다는 분석입니다. 영원무역은 OEM 사업부의 매출 증가세가 전환되고 있으며, 특히 3분기부터 본업의 회복세가 뚜렷해지고 있습니다.
1. 영원무역의 실적 전망
영원무역의 2024년 3분기 매출액은 1조 21억원, 영업이익은 1,394억원으로 예상됩니다. 이는 지난해와 비슷한 수준으로, OEM 사업부의 매출이 달러 기준으로 8% 증가할 것으로 보입니다. 고객사의 재고 re-stocking이 늦어지고 있지만, 경기 둔화에도 불구하고 매출이 증가할 것으로 전망됩니다. 특히, OEM 사업부는 3분기부터 매출 증가세로 전환되며, 4분기 성장률은 9%에 이를 것으로 예상됩니다.
2. Scott 사업부의 현황
반면, Scott 사업부는 여전히 부진한 상황입니다. 과잉 재고와 수요 부진으로 인해 할인 판매가 지속되면서 매출 감소와 영업적자가 이어지고 있습니다. 그러나 올해 연말까지는 이러한 부진이 마무리될 것으로 보입니다.
3. 최근 실적 지표
다음은 영원무역의 최근 실적 지표입니다.
| 구분 | 3Q23 | 2Q24 | 3Q24(F) | 4Q24 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 999억원 | 893억원 | 998억원 | 1,002억원 |
| 영업이익 | 180억원 | 166억원 | 139억원 | 139억원 |
| 순이익 | 158억원 | 179억원 | 66억원 | 64억원 |
4. 영원무역의 중요한 투자 지표
영원무역의 주요 투자 지표는 다음과 같습니다.
| 지표 | 2022A | 2023A | 2024F | 2025F | 2026F |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,911억원 | 3,604억원 | 3,354억원 | 3,568억원 | 3,824억원 |
| 영업이익 | 823억원 | 637억원 | 439억원 | 560억원 | 622억원 |
| 총당기순이익 | 743억원 | 533억원 | 355억원 | 432억원 | 475억원 |
| EPS | 15,222원 | 11,644원 | 7,611원 | 9,264원 | 9,652원 |
5. 결론 및 투자 전략
영원무역은 OEM 사업부의 실적 개선이 뚜렷해짐에 따라 향후 주가 회복이 기대됩니다. 특히, 하반기부터 본격적인 실적 반영이 이루어질 것으로 보이며, 이에 따라 투자자들은 Buy 전략을 고려해볼만 합니다. 영원무역의 주가는 현재 저평가 상태이며, 목표주가에 도달할 가능성이 높습니다. 따라서, 이번 기회를 통해 영원무역에 대한 투자를 검토해보는 것이 좋습니다.
본 내용은 대신증권의 2024년 10월 8일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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