하나금융지주, 선형적인 환원율 확대를 전망
하나금융지주(086790)는 최근 발표된 실적과 향후 계획을 통해 투자자들에게 긍정적인 신호를 보내고 있습니다. 특히, 2024년 10월 30일 한화투자증권의 김도하 애널리스트는 하나금융지주에 대해 목표주가를 90,000원으로 상향 조정하며, 현재 주가인 65,000원에 비해 약 38.5%의 상승 여력을 지니고 있다고 밝혔습니다. 이러한 전망은 하나금융지주가 시장 기대를 상회하는 실적을 기록하면서 더욱 확고해졌습니다.
기업 분석 및 실적
하나금융지주는 2023년 3분기 지배주주 순이익이 1조 1,566억원으로 전년 대비 21% 증가하며, 당사의 추정치보다 19%, 그리고 시장 컨센서스보다 13%를 초과한 성과를 보였습니다. 이는 여러 요인에 기인하는데, 특히 대손비용이 예상보다 적게 나타나고 자산 처분익이 발생한 것이 주요한 요소로 작용했습니다. 영업이익은 추정치와 같았으나, 기타 영업이익의 부진이 전체 실적에 영향을 미쳤습니다.
하나금융지주의 재무정보를 살펴보면, 2024년의 일반 영업이익은 11,011억원으로 예상되며, 순이자손익은 8,747억원으로 추정됩니다. 이러한 수치는 향후 2025년까지 안정적인 성장세를 이어갈 것으로 보입니다. 특히, ROE(자기자본이익률)는 9.4%로 예상되며, 이는 안정적인 수익성을 나타냅니다.
주주환원 계획 및 평가
하나금융지주는 2027년까지 주주환원율을 50%로 확대할 계획을 발표하였습니다. 이는 CET1 비율 13.0~13.5%의 자본 안정성을 유지하며, ROE 10%를 목표로 하는 전략과 일치합니다. 현재 하나금융지주는 12mf PBR 0.40 배에 불과한 저평가 상태로, 늘어나는 주주환원 금액을 자사주 매입에 활용할 것으로 예상됩니다.
다음은 하나금융지주의 주요 투자 지표입니다.
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024E | 2025E |
|---|---|---|---|---|
| 일반영업이익 | 10,271 | 10,886 | 11,011 | 11,398 |
| 순이자손익 | 8,920 | 8,879 | 8,747 | 8,787 |
| 지배주주 순이익 | 3,552 | 3,422 | 3,851 | 3,748 |
| EPS | 12,184 | 11,880 | 13,667 | 13,787 |
시장 반응 및 전망
하나금융지주는 최근 52주 최고가인 68,800원에 근접하며, 외국인 지분율이 68.8%에 달하는 등 시장에서 긍정적인 반응을 얻고 있습니다. 투자자들은 하나금융지주의 안정적인 실적과 향후 주주환원 계획을 긍정적으로 보고 있으며, 이는 주가 상승의 주요 요인으로 작용할 것입니다. 또한, 하나금융지주는 최근 90일간의 평균 거래대금이 674.78억원에 달하며, 이는 유동성이 충분한 종목임을 나타냅니다.
결론
하나금융지주는 안정적인 실적과 향후 긍정적인 주주환원 계획을 바탕으로 투자자들에게 매력적인 투자처로 부각되고 있습니다. 목표주가 90,000원으로의 상향 조정은 이러한 전망을 뒷받침하고 있으며, 현재의 주가는 상승 여력이 충분하다는 점에서 긍정적인 투자 신호로 해석될 수 있습니다. 따라서, 하나금융지주에 대한 투자는 장기적인 관점에서 긍정적인 선택이 될 것입니다.
본 내용은 한화투자증권의 2024년 10월 30일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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