한미약품, 비만 치료 시장에서의 경쟁력 강화
2024년 11월 5일, 한미약품은 Obesity Week 2024에서 3가지 새로운 연구 결과를 발표하며 비만 치료 시장에서의 입지를 더욱 확고히 다졌습니다. 이번 발표는 비만 치료의 경쟁이 치열해지는 가운데 한미약품이 개발 중인 신약 파이프라인의 발전을 보여주는 중요한 이정표로 평가됩니다. 특히, HM17321과 HM15275 두 가지 신약 후보물질은 비만 치료의 새로운 가능성을 제시하고 있습니다.
신약 후보물질의 특징
HM17321은 CRFR2 선택적 및 편향된 UCN2 아날로그로, GLP-1의 부작용인 근감소를 방지하는 데 주안점을 두고 개발되었습니다. 이 약물은 단독 투여 시에도 위고비와 유사한 체중 감소 효과를 보이며, 근육 증가 효과도 확인되었습니다. 반면, HM15275는 마운자로 투여 후 체중 정체기에 도달한 환자에게 추가적인 체중 감소를 유도할 수 있는 가능성을 지니고 있습니다.
한미약품의 재무 성과
| 연도 | 매출액 (십억원) | 영업이익 (십억원) | 영업이익률 (%) | EPS (원) |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 1,203 | 125 | 10.4 | 5,232 |
| 2022 | 1,332 | 158 | 11.9 | 6,510 |
| 2023 | 1,491 | 221 | 14.8 | 11,499 |
| 2024F | 1,588 | 245 | 15.5 | 14,184 |
| 2025F | 1,754 | 304 | 17.3 | 17,734 |
한미약품은 2024년 매출액 1,588억원, 영업이익 245억원을 예상하고 있으며, 영업이익률은 15.5%로 증가할 것으로 보입니다. 이러한 성장세는 신약 개발과 함께 지속적으로 강화될 것입니다.
목표 주가 및 투자 의견
DS투자증권은 한미약품의 목표 주가를 기존 400,000원에서 440,000원으로 상향 조정했습니다. 이는 비만 치료 시장에서의 경쟁력 강화와 신약 후보물질의 성공 가능성을 반영한 것입니다. 현재 주가는 346,000원으로, 목표 주가 대비 27.2%의 상승 여력이 있습니다.
결론
한미약품은 비만 치료 시장에서의 글로벌 경쟁력을 바탕으로 유망한 신약 후보물질을 보유하고 있으며, 재무적 성과도 긍정적인 흐름을 보이고 있습니다. 투자자들은 한미약품의 지속적인 연구 개발과 시장 내 입지 강화를 주목할 필요가 있습니다. 특히, 거버넌스 이슈가 해결될 경우 한미약품의 주가는 더욱 상승할 것으로 예상됩니다.
본 내용은 DS투자증권의 2024년 11월 7일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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