나 홀로 수주, 수주잔고 증가 중
HD현대미포(종목코드: 010620)는 최근 조선업계에서 주목받고 있는 기업으로, 2023년 3분기 실적 발표 이후 긍정적인 시장 반응을 얻고 있습니다. 특히, 동사는 조선업계에서 독보적인 수주 실적을 기록하며 성장세를 이어가고 있습니다. 이번 블로그 포스트에서는 HD현대미포의 3분기 실적, 수주 현황, 향후 전망 등을 종합적으로 분석하여 투자자들에게 유익한 정보를 제공하고자 합니다.
3분기 실적 분석
HD현대미포의 2023년 3분기 매출은 1조 776억원, 영업이익은 352억원을 기록했습니다. 이는 각각 시장 컨센서스와 당사 추정치에 부합하는 수준으로, 영업이익은 컨센서스인 238억원 대비 47.7% 증가한 수치입니다. 이러한 실적 개선은 건조선박의 P-MIX 개선과 생산성 향상에 기인하며, 특히 조업일수가 8~9% 감소한 상황에서도 좋은 성과를 거두었다는 점에서 더욱 의미가 있습니다.
3분기 실적의 주요 포인트는 다음과 같습니다.
- 매출: 1조 776억원
- 영업이익: 352억원
- 영업이익률: 3.3%
- 조업일수 감소에도 불구하고 우수한 실적 기록
수주 증가 및 수주잔고 현황
HD현대미포는 대형 조선사의 수주잔고가 약보합세를 보이는 가운데, 주력 선종인 MR P/C를 중심으로 꾸준히 수주잔고를 증가시키고 있습니다. 2023년 9월까지 동사의 총 수주는 93척으로, 금액으로는 57.5억 달러를 기록하며, 지난해 수주액 37.2억 달러보다 53.5% 증가했습니다. 이러한 수주 실적은 HD현대미포가 홀로 큰 폭의 수주 증가세를 보이고 있음을 보여줍니다.
올해 동사의 수주 현황을 요약하면 다음과 같습니다.
| 선종 | 수량 |
|---|---|
| MR P/C | 62척 |
| LPG선 | 18척 |
| 컨테이너선 | 6척 |
이로 인해 HD현대미포의 수주잔고는 3분기 기준 110억 7,300만 달러로, 2020년 말 43억 8,000만 달러 대비 151.3% 증가한 수치를 기록했습니다. 이는 대형 조선사들이 감소세에 있는 상황에서도 지속적인 상승세를 보여주고 있음을 나타냅니다.
미래 전망
HD현대미포는 앞으로도 MR P/C 선종의 생산 공정이 안정화됨에 따라, 동일 선종의 반복 건조 효과를 최대한 활용할 것으로 예상됩니다. 또한, 동사는 신선종인 LCO2 및 LNG 벙커링 시장에서도 두각을 나타내기 시작했습니다. 이러한 다양한 선종에서의 수주 확장은 HD현대미포의 지속 가능한 성장 가능성을 높여줄 것으로 보입니다.
최근 보고서에 따르면, 동사는 조선업종의 Top Picks로 제안되며, 목표주가는 156,000원으로 상향 조정되었습니다. 이는 예상보다 빠른 실적 개선과 함께, 향후 영업이익 증가 속도를 반영한 결과입니다.
투자 의견 및 결론
투자의견은 BUY로 유지되며, 현재 주가는 109,800원으로 목표주가 대비 42.1%의 상승여력을 보이고 있습니다. HD현대미포는 그동안 대형 조선사에 비해 늦은 실적 턴어라운드로 인해 상대적으로 저평가받아왔으나, 이제부터는 이를 따라잡기 시작할 것으로 예상됩니다.
결론적으로, HD현대미포는 조선업계에서 확고한 입지를 다지고 있으며, 수주 증가 및 영업이익 개선이 지속될 것으로 보입니다. 따라서, 투자자들에게 긍정적인 투자 기회를 제공할 것으로 기대됩니다.
본 내용은 iM증권의 2024년 1월 1일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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