이제 고민할 필요 있나? 하이브의 투자 전망
최근 한국의 엔터테인먼트 산업은 세계적인 주목을 받고 있으며, 그 중심에는 하이브가 있습니다. 하이브(종목코드: 352820)는 방탄소년단(BTS)과 같은 글로벌 아티스트를 보유하고 있어, 그 실적이 투자자들에게 큰 관심을 받고 있습니다. 2024년 3분기 실적 발표 이후, 하이브의 주가는 많은 투자자들에게 새로운 기회를 제공하고 있습니다. 본 포스트에서는 하이브의 최근 실적, 향후 전망 및 투자 의견을 종합적으로 분석하겠습니다.
하이브의 최근 실적 분석
하이브의 2024년 3분기 매출액은 5,278억원으로 전년 동기 대비 1.9% 감소하였습니다. 영업이익은 542억원으로, 이는 25.4% 감소한 수치입니다. 이러한 실적은 시장 컨센서스에 미치지 못했습니다. 그러나 저연차 아티스트 중심으로 견조한 성장을 이뤄내며 외형 방어에 성공했음을 주목해야 합니다. 특히, BTS와 같은 고연차 아티스트의 활동이 줄어든 상황에서도 신인 아티스트의 데뷔와 같은 프로젝트 비용이 추가되며 이익이 부진하였지만, 하이브의 아티스트들은 여전히 강력한 티켓 파워를 보이고 있습니다.
4분기 전망
하이브는 4분기 동안 BTS 진, 세븐틴, TXT, 엔하이픈 등 소속 아티스트들이 컴백할 예정입니다. 특히 세븐틴과 엔하이픈의 새로운 월드투어가 계획되어 있어, 공연 매출이 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 4분기 공연 매출은 1,455억원으로, 이는 전년 동기 대비 62.6% 증가한 수치입니다. 하이브는 이미 지난 2분기 공연 매출에서 BTS 활동 없이도 천억원 이상의 매출을 기록한 바 있습니다. 이는 소속 아티스트들의 티켓 파워가 여전히 높다는 것을 보여줍니다.
투자 의견 및 목표 주가
유진투자증권은 하이브에 대한 투자의견을 'BUY'로 유지하며 목표 주가는 270,000원으로 설정하였습니다. 하이브의 실적 부진과 앨범 판매 역성장 등으로 인해 투자자들의 고민이 많았으나, 4분기를 기점으로 이러한 요소들이 해소될 것으로 전망됩니다. 특히, 저연차 아티스트에서의 성장이 가파르게 증가하고 있는 점이 긍정적입니다. 보수적으로 보더라도 내년 영업이익은 70% 이상의 성장이 예상됩니다.
하이브의 주가 동향
하이브의 현재 주가는 202,500원이며, 최근 52주 최고가는 261,000원, 최저가는 157,700원입니다. 60일 평균 거래량은 335억원으로, 외국인 지분율은 19.9%에 달합니다. 최근 1개월 동안 주가는 13.0% 상승하였고, 6개월 기준으로는 0.2% 상승했습니다. 그러나 12개월 기준으로는 18.0% 하락한 모습을 보이고 있습니다.
하이브의 재무 지표
| 지표 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E |
|---|---|---|---|---|
| 매출액(억원) | 1,776 | 2,178 | 2,190 | 2,643 |
| 영업이익(억원) | 237 | 296 | 206 | 359 |
| 당기순이익(억원) | 48 | 183 | 53 | 266 |
| EPS(원) | 1,265 | 4,496 | 1,651 | 6,329 |
| PER(배) | 137.1 | 51.9 | 119.5 | 31.2 |
위의 재무 지표를 통해 하이브의 실적 변화를 확인할 수 있습니다. 2023년 영업이익은 296억원으로 증가했으나, 2024년에는 감소할 것으로 보입니다. 그러나 2025년에는 다시 성장세가 예상됩니다. PER 지표를 살펴보면, 현재 주가가 높게 평가되고 있음을 알 수 있습니다.
결론
하이브는 세계적인 아티스트를 보유하고 있는 만큼, 향후 성장 가능성이 큽니다. 4분기에는 많은 아티스트들이 컴백할 예정이며, 이는 매출 증가로 이어질 것으로 기대됩니다. 하이브의 실적 부진은 일시적인 현상으로 볼 수 있으며, 2024년에는 긍정적인 성장이 예상됩니다. 따라서 하이브에 대한 투자의견은 긍정적으로 유지되며, 목표 주가도 270,000원으로 설정되어 있습니다. 투자자들은 하이브의 향후 성장 가능성을 고려하여 신중하게 투자 결정을 내릴 필요가 있습니다.
본 내용은 유진투자증권의 2024년 11월 6일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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