하이브(352820): 3Q24 시장 컨센서스 대체로 부합
하이브는 최근 3분기 실적 발표를 통해 시장의 기대에 대체로 부합하는 성과를 기록했습니다. 이번 블로그 포스트에서는 하이브의 3Q24 실적 분석과 앞으로의 전망에 대해 자세히 살펴보겠습니다. 하이브는 K-pop의 글로벌 확산과 함께 빠르게 성장해온 기업으로, 아티스트 IP와 다양한 콘텐츠를 통해 수익을 창출하고 있습니다. 특히, 최근에는 글로벌 팬 플랫폼 '위버스'의 수익화가 본격화될 전망이어서, 장기적인 성장 가능성이 더욱 기대됩니다.
1. 3Q24 실적 개요
하이브의 3분기 연결 기준 매출액은 5,278억원으로 전년 동기 대비 1.9% 감소하였으며, 영업이익은 542억원으로 25.4% 감소했습니다. 이는 올림픽 이벤트로 인한 아티스트 활동 감소와 미국 현지화 그룹 '캣츠아이' 런칭 비용 부담 때문입니다. 시장 컨센서스에 따르면, 매출액은 5,149억원, 영업이익은 565억원이었으며, 하이브는 이와 대체로 일치하는 성과를 보여주었습니다.
2. 부문별 실적 분석
| 부문 | 매출액 (억원) | 전년 동기 대비 변화 (%) |
|---|---|---|
| 앨범/음원 | 2,145 | -15.8 |
| 공연 | 740 | - |
| MD/라이선싱 | 991 | +15.7 |
| 콘텐츠 | 798 | +63.6 |
앨범 및 음원 부문에서 매출이 감소한 것은 주력 아티스트의 신보 발매 횟수 감소가 주된 원인입니다. 그러나 MD 및 라이선싱 부문은 투모로우바이투게더의 캐릭터 MD 팝업스토어와 투어 MD 판매 호조로 인해 성장세를 보였습니다. 콘텐츠 부문은 캣츠아이 다큐멘터리와 세븐틴, 정국의 극장향 콘서트 실적이 반영되면서 큰 폭으로 증가했습니다.
3. 주가 전망 및 목표주가
유안타증권의 분석에 따르면, 하이브의 현재 주가는 202,500원으로, 목표주가는 300,000원으로 설정되어 있습니다. 이는 약 48%의 상승 여력을 나타냅니다. 또한, 하이브의 시가총액은 84,345억원이며, 외인지분율은 19.92%에 이릅니다. 하이브의 주가 수익률은 최근 1개월 기준으로 16.7%, 3개월 기준으로 19.0%를 기록했습니다.
4. 결론 및 투자 의견
하이브는 팬 플랫폼 '위버스'의 본격적인 수익화와 미국 현지화 그룹 '캣츠아이'의 성장 가능성을 통해 지속적인 성장이 기대됩니다. 따라서 현재의 주가는 장기적인 관점에서 매수의 기회로 작용할 수 있으며, 목표주가는 30만원으로 유지됩니다. 하이브는 업종 내 최선호주로 추천할 만합니다.
본 내용은 유안타증권의 2024년 11월 6일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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