고영의 3Q24 실적 분석: 실적 회복의 신호탄
최근 고영(098460)의 3분기 실적 발표가 투자자들 사이에서 큰 주목을 받고 있습니다. 고영은 검사장비 산업에서 중요한 역할을 하고 있는 기업으로, 2024년 11월 4일 유진투자증권이 발표한 리포트에 따르면, 중국과 북미에서의 실적 회복이 긍정적인 신호로 작용하고 있습니다. 이번 포스트에서는 고영의 3분기 실적을 분석하고, 앞으로의 전망을 살펴보겠습니다.
1. 3Q24 실적 개요
고영의 3분기 연결 기준 잠정실적은 매출액 463억원, 영업이익 7억원으로 집계되었습니다. 이는 전년 동기 대비 매출액이 7.7% 감소하고 영업이익은 60.8% 감소한 수치입니다. 시장의 컨센서스인 매출액 577억원, 영업이익 63억원과 비교할 때, 큰 폭으로 하회하는 결과입니다.
이와 같은 실적 부진에도 불구하고, 긍정적인 요소도 발견되었습니다. 제품별로 살펴보면, 3D AOI 및 기타 제품은 각각 10.3%, 19.7% 감소했지만, 3D SPI 제품은 전년 동기 수준을 유지하였습니다. 또한, 국가별로는 한국, 유럽, 일본, 동남아시아 등에서 감소세를 보였으나, 매출 비중이 높은 중국과 북미에서 각각 38.2%, 16.9% 증가하며 매출 회복세를 보이고 있습니다.
2. 4Q24 전망
유진투자증권은 4분기 예상 실적을 매출액 594억원, 영업이익 63억원으로 전망하고 있습니다. 이는 전년 동기 대비 매출은 유지되며 영업이익은 소폭 개선될 것으로 기대됩니다. 특히, 중국 및 인도 시장의 로컬 고객사 공략을 위해 3D SMT 검사장비를 출시한 점은 긍정적으로 작용할 것으로 보입니다.
또한, 고영은 뇌수술용 의료로봇(KYMERO)의 판매를 4분기에 1~2곳 추가할 계획이며, 내년 1분기에는 FDA 승인을 기대하고 있습니다. 이러한 신사업 확대는 고영의 향후 성장 가능성에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
3. 목표주가 및 투자 의견
유진투자증권은 고영의 목표주가를 17,000원으로 유지하고 있으며, 투자의견은 'BUY'로 제시하고 있습니다. 금리 인하에 따른 IT 기업의 투자 확대와 신제품 출시 등이 주가 상승세로 이어질 가능성이 높다고 판단하고 있습니다.
4. 주요 금융 지표
| 항목 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 (십억원) | 275.4 | 225.6 | 210.7 | 245.9 |
| 영업이익 (십억원) | 44.3 | 20.4 | 13.3 | 31.1 |
| 당기순이익 (십억원) | 39.3 | 21.9 | 15.2 | 22.4 |
| EPS (원) | 572 | 319 | 221 | 326 |
위의 표는 고영의 최근 4개 연도의 주요 재무 지표를 요약한 것입니다. 매출액과 영업이익의 감소가 두드러지지만, 2025년에는 다시 성장세를 기대할 수 있습니다.
5. 결론
고영은 3분기 실적 부진에도 불구하고, 중국과 북미 시장에서의 긍정적인 실적 회복을 보여주었습니다. 향후 신사업의 확대와 글로벌 고객사와의 협력을 통해 실적 성장이 기대됩니다. 이러한 요소들은 고영의 주가 상승 가능성을 높이는 데 중요한 역할을 할 것입니다. 투자자들은 이러한 긍정적인 신호를 바탕으로 고영에 대한 투자 결정을 신중히 고려해야 할 것입니다.
본 내용은 유진투자증권의 2024년 11월 4일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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