코오롱인더: 우려를 넘어선 성과
코오롱인더(종목코드: 120110)는 최근 발표된 실적에서 예상보다 양호한 성과를 기록하며 투자자들의 관심을 끌고 있습니다. 2024년 3분기 실적이 공개되면서, 시장의 우려를 불식시키고 코오롱인더의 장기적인 성장 가능성을 재조명하는 계기가 되었습니다. 신한투자증권의 이진명 수석연구원과 김명주 연구원은 이 보고서에서 코오롱인더의 실적을 분석하고, 향후 전망을 제시했습니다.
실적 개요
코오롱인더의 2024년 3분기 영업이익은 328억원으로 전분기 대비 45% 감소했지만, 이는 시장의 컨센서스인 338억원에 근접한 수치입니다. 특히 산업자재 부문에서의 316억원 영업이익은 견조한 교체용 타이어 수요 덕분에 안정적인 성과를 보였습니다. 아래는 코오롱인더의 최근 실적 추이를 정리한 표입니다.
| 분기 | 매출액 (십억원) | 영업이익 (십억원) | 순이익 (십억원) |
|---|---|---|---|
| 2024년 1분기 | 1,158.8 | 28.9 | 25.2 |
| 2024년 2분기 | 1,347.2 | 65.8 | 35.5 |
| 2024년 3분기 | 1,253.8 | 22.0 | -8.8 |
부문별 실적 분석
코오롱인더의 실적은 여러 부문으로 나누어 분석할 수 있습니다. 특히 산업자재, 화학, 필름 및 전자재료, 패션 부문에서 다양한 성과가 나타났습니다.
- 산업자재: 안정적인 현금 흐름을 바탕으로 타이어 코드 부문에서의 성장이 두드러졌습니다.
- 화학: 석유 및 페놀 제품의 가격 상승으로 인해 전년 대비 13% 증가한 영업이익을 기록했습니다.
- 패션: 여름철 비수기와 소비 심리 위축으로 인해 적자폭이 확대되었습니다.
2024년 및 이후 전망
코오롱인더는 2024년에도 실적 개선이 기대되고 있습니다. 특히, 2025년에는 산업자재 부문에서 아라미드 수요 회복으로 인해 30%의 증익이 예상되며, 화학 부문에서도 고부가 제품 중심의 수익성 유지가 가능할 것으로 보입니다. 신한투자증권은 코오롱인더의 목표주가를 45,000원으로 하향 조정하였지만, 여전히 상승 여력이 42.6%에 달한다고 밝혔습니다.
투자 판단 및 결론
코오롱인더는 현재 주가가 31,550원으로, 12개월 선행 PBR(주가순자산비율)이 0.32배에 불과하여 저평가 매력도 여전히 유효합니다. 따라서, 코오롱인더에 대한 매수 의견이 유지되고 있습니다. 투자자들은 코오롱인더의 실적 개선과 성장 가능성을 고려하여 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.
결론
코오롱인더는 우려를 불식시키고 양호한 실적을 기록하며 향후 성장성을 보여주고 있습니다. 다양한 부문에서의 성과와 장기적인 성장 가능성을 고려할 때, 코오롱인더는 여전히 투자자들에게 매력적인 선택이 될 수 있습니다.
본 내용은 신한투자증권의 2024년 11월 8일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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