잠깐의 흔들림, 펀더멘털은 점점 좋아지는 중
최근 LS ELECTRIC(종목코드: 010120)의 주가는 시장의 불확실성과 함께 일시적인 하락세를 보였습니다. 그러나 이러한 흔들림 속에서도 회사의 펀더멘털은 점점 개선되고 있다는 분석이 나오고 있습니다. 이번 포스팅에서는 LS ELECTRIC의 실적과 향후 전망에 대해 자세히 살펴보겠습니다.
1. 회사 개요
LS ELECTRIC은 전력기기 및 자동화 솔루션을 제공하는 선도 기업으로, 1994년 상장 이후 꾸준한 성장을 이어왔습니다. 현재 회사는 조선, 기계, 방산, 항공우주 분야에서 활발히 활동하고 있으며, 최근 몇 년 간 북미 시장에서의 성과가 두드러지고 있습니다.
2. 최근 실적 분석
2023년 3분기 LS ELECTRIC의 매출액은 1조 212억원으로 전년 대비 소폭 감소하였으며, 영업이익은 665억원을 기록했습니다. 이는 시장의 기대치를 크게 하회하는 수치입니다. 특히, 전력기기 부문의 매출 감소와 북미 지역의 배전반 납품 감소가 주된 원인으로 분석됩니다.
| 구분 | 2023년 3분기 | 2022년 3분기 | 증감률 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1조 212억원 | 1조 2억원 | -0.1% |
| 영업이익 | 665억원 | 701억원 | -5.2% |
| 순이익 | 40.7억원 | 28억원 | 46.2% |
3. 펀더멘털 개선 요인
LS ELECTRIC의 펀더멘털은 몇 가지 긍정적인 요소에 의해 개선되고 있습니다. 첫째, 북미 지역에서의 초고압변압기 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 이는 신규 수주로 이어지고 있습니다. 둘째, 부산 공장 증설을 통해 생산 능력이 크게 확대될 예정입니다. 이는 2025년부터 본격적인 생산에 돌입할 것으로 예상됩니다.
4. 향후 전망
2024년에는 매출액이 4조 3,841억원으로 증가할 것으로 전망되며, 영업이익은 3,543억원에 이를 것으로 보입니다. 특히, 초고압변압기의 수주 단가 상승과 함께 전체 매출 비중이 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 요소들이 결합하여 LS ELECTRIC의 실적 개선을 이끌 것으로 기대됩니다.
5. 투자 의견 및 목표 주가
키움증권의 분석에 따르면, LS ELECTRIC에 대한 투자의견은 'BUY'로 유지되며 목표 주가는 250,000원으로 설정되었습니다. 이는 회사의 펀더멘털 개선과 함께 주가 회복 가능성을 반영한 것입니다.
6. 결론
결론적으로, LS ELECTRIC은 현재 일시적인 주가 하락에도 불구하고 펀더멘털은 점차 개선되고 있습니다. 북미 시장에서의 수요 증가와 생산 능력 확대는 향후 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 따라서, 장기적인 투자 관점에서 LS ELECTRIC은 여전히 매력적인 선택이 될 수 있습니다.
본 내용은 키움증권의 2024년 11월 4일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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